Les actions du secteur de l’intelligence artificielle ont été parmi les principaux moteurs du marché haussier depuis la fin de 2022. Malheureusement, elles ont également été parmi les plus déficitaires lors de la récente liquidation du marché.
Toutes les entreprises alimentées par l’IA ne généreront pas de richesse durable pour les investisseurs. Certaines actions pourraient continuer à baisser sur le long terme. Mais acheter les meilleures des meilleures entreprises avec une valeur durable avantages concurrentiels Les investissements dans plusieurs domaines devraient générer d’excellents rendements pour les actionnaires. Et si vous pouvez les acheter en cas de baisse du cours de l’action, comme nous l’avons vu récemment, vous ferez encore mieux.
Voici trois évidences actions de l’intelligence artificielle à acheter dans le contexte actuel de liquidation du marché.
1. Amazon
Amazone (NASDAQ : AMZN) est le principal fournisseur de cloud public, une ressource essentielle pour la formation et le développement de l’IA. Alors que la croissance de l’IA a ouvert la porte à des fournisseurs de cloud hyperscale concurrents tels que Microsoft (NASDAQ : MSFT) Pour conquérir de nouveaux clients, Amazon a su tirer son épingle du jeu. Sa plateforme cloud, Amazon Web Services, a vu son chiffre d’affaires croître de 19 % au cours du dernier trimestre, ce qui lui a permis de conserver sa position de leader.
Mais Amazon est bien plus qu’une entreprise de cloud computing. C’est la force dominante du commerce électronique. Son abonnement Prime crée un cercle vertueux pour les ventes en ligne. À mesure que de plus en plus de clients s’inscrivent, davantage de commerçants se connectent au marché en utilisant le réseau de distribution d’Amazon pour accéder à la livraison Prime. Cela donne à Amazon plus d’argent pour investir dans la logistique, ce qui permet des vitesses d’expédition plus rapides et augmente l’attrait de Prime. Amazon a livré plus de 5 milliards d’articles à domicile des clients le jour même ou le lendemain au cours des six premiers mois de l’année.
Amazon est également la troisième plus grande société de publicité numérique au monde. Elle a dépassé les 50 milliards de dollars de chiffre d’affaires au deuxième trimestre, avec une croissance de 20 % par rapport à l’année précédente. Ce chiffre d’affaires à marge élevée est devenu une source importante de bénéfices pour l’entreprise, car le secteur de la vente au détail maintient des marges très faibles.
Amazon traverse des cycles d’investissements et de mise à l’échelle pour capitaliser sur ses investissements. Chaque cycle se traduit par une génération de flux de trésorerie disponible de plus en plus importante. Les efforts les plus récents ont porté leurs fruits avec 53 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible au cours des 12 derniers mois. Même avec ses investissements dans l’IA, Amazon est sur le point de continuer à augmenter ses flux de trésorerie pendant un certain temps, car elle réduit les dépenses dans les centres de distribution. Les actions se négocient actuellement à un rendement de flux de trésorerie disponible proche du plus élevé depuis 10 ans, ce qui les rend attrayantes à ce prix.
2. Microsoft
Microsoft est le fournisseur de cloud hyperscale qui connaît la croissance la plus rapide, mais la croissance de 29 % enregistrée au dernier trimestre sur Azure, sa plateforme cloud, a tout de même déçu les attentes élevées de Wall Street. Cette vente pourrait être une excellente opportunité pour les investisseurs à long terme. En effet, malgré sa forte croissance au cours des dernières années, la direction s’attend à ce que les revenus d’Azure s’accélèrent au cours du second semestre de l’année.
Microsoft a beaucoup investi dans l’IA. Depuis qu’elle a ajouté 10 milliards de dollars à son investissement dans OpenAI début 2023, Microsoft a dépensé des milliards pour construire des centres de données et acheter les puces nécessaires pour équiper ses serveurs. Mais si ces dépenses d’investissement sont réalisées dès le départ, il faut du temps à Microsoft pour déployer toutes ces puces et rendre ses serveurs opérationnels et prêts pour les clients Azure. À mesure que des capacités supplémentaires seront mises en ligne, Microsoft s’attend à ce qu’elle n’ait aucun problème à trouver de la demande.
Microsoft est devenu une source de premier plan pour les développeurs axés sur l’IA, et ses propres services d’IA destinés aux consommateurs et aux entreprises, qu’elle appelle Copilot, ont également trouvé un bon accueil. La direction affirme que sa base de clients Copilot a augmenté de 60 % par rapport au dernier trimestre. Sachant qu’il y a plus de 400 millions de clients Office 365, la croissance est également très prometteuse.
L’action Microsoft n’est pas bon marché selon les critères de valorisation. Sa valeur d’entreprise est plus de 10 fois supérieure aux estimations de ventes des analystes pour l’année prochaine. Son PER prévisionnel de près de 31 est bien supérieur au S&P 500 La valorisation de Microsoft est en moyenne de 15%, sans parler de sa propre valorisation historique au cours des 15 dernières années. Mais Microsoft connaît une croissance plus rapide que jamais depuis longtemps et dispose d’une longue marge de croissance devant elle, ce qui justifie sa valorisation élevée.
3. Adobe
Adobe (NASDAQ : ADBE) est bien connu pour sa suite logicielle créative comprenant des outils de création incontournables tels que Photoshop, Illustrator et Lightroom. L’année dernière, la société a introduit de nouvelles fonctionnalités d’IA générative alimentées par son modèle Firefly. Firefly a été formé sur les données propriétaires d’Adobe, notamment sa bibliothèque d’images de stock. Les fonctionnalités de Firefly incluent le remplissage génératif et l’extension générative dans Photoshop, la conversion de texte en vecteur dans Illustrator et la suppression d’objet dans Lightroom.
Ces nouvelles fonctionnalités ont permis à Adobe d’attirer et de fidéliser ses utilisateurs au cours de l’année écoulée. De plus, l’entreprise parvient à inciter les utilisateurs gratuits d’Adobe Express à souscrire à son abonnement payant et les abonnés payants à payer davantage pour un meilleur accès aux fonctionnalités d’IA. Le résultat est un retour à la croissance de son indicateur de base, le revenu récurrent annualisé. Le revenu récurrent annualisé a dépassé les attentes des analystes au cours du dernier trimestre, avec 487 millions de dollars, et la direction a fourni des prévisions solides pour le trimestre en cours.
Adobe souhaite réitérer ses performances dans la suite créative avec son Document Cloud (Acrobat) et sa plateforme marketing. De nouveaux outils d’IA permettent d’automatiser et de générer des résultats pour les utilisateurs, ce qui pourrait entraîner une augmentation des abonnements et des revenus d’abonnement par utilisateur à l’avenir.
Si l’IA générative a permis à de nombreux nouveaux outils de conception créative d’entrer sur le marché, Adobe bénéficie d’un fort effet réseau en tant que norme du secteur. Tout designer à la recherche d’un emploi doit bien connaître les logiciels d’Adobe, et toute entreprise à la recherche de travaux de conception doit également avoir accès aux outils d’Adobe. Cela crée un cercle vertueux qui rendra difficile de détrôner Adobe.
Les actions d’Adobe se négocient actuellement à un ratio valeur d’entreprise/chiffre d’affaires d’environ 11, inférieur à sa moyenne sur 10 ans. De même, son PER prévisionnel d’environ 27 est inférieur à sa moyenne historique et très attractif compte tenu de ses perspectives de croissance. Cela en fait une excellente action à acheter en période de liquidation.
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John Mackey, ancien PDG de Whole Foods Market, une filiale d’Amazon, est membre du conseil d’administration de The Motley Fool. Adam Lévy a des positions dans Adobe, Amazon et Microsoft. The Motley Fool a des positions dans et recommande Adobe, Amazon et Microsoft. The Motley Fool recommande les options suivantes : long janvier 2026 395 $ calls sur Microsoft et short janvier 2026 405 $ calls sur Microsoft. The Motley Fool a une politique de divulgation.
3 actions d’intelligence artificielle (IA) à acheter sans hésiter en pleine chute des marchés boursiers a été publié à l’origine par The Motley Fool
