En baisse de 12 %, 12,5 % et 13 % en 3 mois, voici 3 actions King à dividendes élevés à acheter en décembre
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Alors que les indices plus larges oscillent autour de sommets historiques, certaines personnes pourraient chercher à investir de nouveaux capitaux dans des sociétés défavorisées qui offrent des dividendes stables et croissants. Si vous êtes dans ce camp, un bon point de départ est de parcourir la liste des Rois des dividendes — qui sont des sociétés qui ont payé et augmenté leurs dividendes pendant au moins 50 années consécutives.
Coca Cola(NYSE : KO), Cible(NYSE : TGT)et Stanley Black & Decker(NYSE : SWK) ont tous été vendus ces derniers mois. Voici pourquoi ces trois actions se démarquent comme des achats intéressants en décembre.
Source de l’image : Getty Images.
Le Coca-Cola fait partie de ces actions qui sont rarement mises en vente ou qui chutent considérablement en peu de temps. Il a historiquement bénéficié d’une valorisation supérieure par rapport au S&P500 en raison de sa stabilité et de la croissance constante de ses dividendes. Il est particulièrement rare de voir le Coca-Cola chuter d’un pourcentage à deux chiffres alors que l’indice est en hausse à deux chiffres.
Le Coca-Cola a atteint un niveau record en septembre malgré un ralentissement de la croissance. Alors peut-être que la vente massive est en partie due au simple retour de la valorisation aux niveaux historiques. Mais d’autres facteurs entrent également en jeu.
Comme vous pouvez le voir sur le graphique, le secteur des biens de consommation de base n’a pas rebondi avec le S&P 500. En fait, il a été vendu récemment alors que les investisseurs semblent se tourner davantage vers les actions de croissance et s’éloigner des valeurs et des revenus.
Pour être honnête, Coke a certaines de ses pires perspectives de croissance à court terme depuis des années. Ses volumes unitaires en caisses sont tombant légèrementindiquant un affaiblissement de la demande. Il s’agit d’une entreprise mondiale qui réalise la majorité de ses ventes et de son bénéfice d’exploitation en dehors des États-Unis. La diversification du Coca-Cola est généralement une bonne chose. Néanmoins, cela peut être un vent contraire lorsque le dollar américain est fort, car Coke aura des bénéfices inférieurs une fois qu’il aura converti les devises étrangères en dollars.
Ainsi, les investisseurs qui examinent uniquement où en sera Coke dans quelques mois pourraient trouver peu de raisons d’acheter le titre. Mais une meilleure façon de créer de la richesse au fil du temps consiste à identifier d’excellentes sociétés, à les acheter à des valorisations raisonnables et à les conserver pendant les périodes de volatilité ou lorsqu’elles sont en disgrâce.
La valorisation de Coke est tombée à un niveau inférieur à sa moyenne historique et il se négocie désormais avec une décote par rapport au S&P 500. Il affiche également un rendement en dividende de 3,1 %, présentant une solide opportunité de revenu passif.
Coke va connaître une année difficile et devra s’appuyer sur la force de ses marques, de sa chaîne d’approvisionnement et de son réseau de distribution. Mais faites un zoom arrière sur un horizon temporel d’au moins trois à cinq ans, et Coke se démarque comme une action à dividendes phénoménale à acheter maintenant.
Target s’est légèrement remis de sa chute de 22 % sur une seule journée, survenue après la publication de ses résultats du troisième trimestre de l’exercice 2024 et la réduction de ses prévisions pour le quatrième trimestre. Mais le titre est encore en légère baisse par rapport à l’année dernière alors que son homologue Walmart est en hausse de 88,3 %.
Target a connu quelques années difficiles. Avant la pandémie, Target développait son offre de commerce électronique et son programme de fidélité, prouvant qu’elle pouvait tenir le coup même dans un contexte de crise. Amazone-environnement de vente au détail dominé. L’expansion de Target avant la pandémie a joué un rôle déterminant dans la préparation du terrain pour une entreprise en plein essor pendant la pandémie et a finalement aidé le titre à atteindre un niveau record en novembre 2021 grâce aux atouts du commerce électronique et du ramassage en bordure de rue, ainsi qu’à la gravitation des consommateurs. vers les biens plutôt que les services.
Mais Target a connu des difficultés pendant cette période inflationniste. Sa gamme de produits est plus discrétionnaire que celle de Walmart, et elle n’a tout simplement pas été en mesure de démontrer autant de valeur aux consommateurs. Un autre problème majeur de Target est son incapacité à donner des conseils clairs aux investisseurs. Les orientations de la société ont été omniprésentes, ce qui a entraîné des rebondissements et des ratés majeurs au cours des dernières années, entraînant des hausses et des ventes massives du cours de ses actions. L’imprévisibilité n’est pas exactement ce à quoi les investisseurs s’attendent lorsqu’ils achètent un Dividend King.
Target a beaucoup de travail à faire pour regagner la confiance des investisseurs. Cependant, je pense que son cas d’achat est assez simple. Malgré toutes ses difficultés, Target affiche des marges décentes et est une entreprise très rentable. Son ratio P/E et son P/E à terme sont tous deux inférieurs à son ratio P/E médian au cours des trois à dix dernières années – le titre est donc relativement bon marché. Target a également procédé à des augmentations considérables de ses dividendes ces dernières années, ce qui, associé au cours de l’action peu performant, a fait grimper le rendement à 3,4 %.
Additionnez tout cela et Target se démarque comme une excellente action de valeur à haut rendement à acheter en décembre.
Alors que Coke et Target voient leur demande ralentir mais restent très rentables, le fabricant d’outils Stanley Black & Decker se situe dans une catégorie complètement différente : une entreprise en profond redressement de valeur.
Au cours des dernières années, l’entreprise a complètement remanié sa structure de coûts pour rembourser sa dette, améliorer son bilan et tracer la voie vers des marges plus élevées. D’ici 2025, les objectifs de l’entreprise sont d’atteindre 2 milliards de dollars d’économies de coûts en simplifiant sa marge opérationnelle et en réduisant la complexité de l’entreprise ; 300 à 500 millions de dollars d’investissements stratégiques dans l’innovation, le leadership sur le marché et une chaîne d’approvisionnement réactive ; et 35 % de marges brutes ajustées en favorisant l’innovation et de meilleurs taux de satisfaction des clients. Si Stanley Black & Decker atteint ces objectifs, cela pourrait ressembler à une action très bon marché. Mais malheureusement, l’entreprise s’est déjà heurtée à des difficultés, notamment un manque à gagner et un éventuel retard dans son processus de reprise.
Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre du 29 octobre, la société a évoqué l’avantage potentiel qu’elle pourrait tirer d’une baisse des taux d’intérêt. Mais avec une croissance économique plus forte que prévu, nous pourrions voir les taux d’intérêt rester élevés plus longtemps, ce qui pourrait retarder encore davantage le redressement de Stanley Black & Decker.
Avec un rendement de 3,9 %, Stanley Black & Decker se distingue comme un roi des dividendes intrigant à acheter pour les investisseurs confiants dans la reprise des dépenses de consommation et disposant d’un long horizon d’investissement au cas où de nouveaux retards freineraient l’entreprise à court terme.
Avant d’acheter des actions de Coca-Cola, considérez ceci :
Le Conseiller en actions Motley Fool L’équipe d’analystes vient d’identifier ce qu’elle pense être le 10 meilleures actions pour les investisseurs d’acheter maintenant… et Coca-Cola n’en faisait pas partie. Les 10 actions sélectionnées pourraient produire des rendements monstres dans les années à venir.
Considérez quand Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005… si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, tu aurais 827 780 $!*
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John Mackey, ancien PDG de Whole Foods Market, une filiale d’Amazon, est membre du conseil d’administration de The Motley Fool. Daniel Foelber n’a aucune position sur aucune des actions mentionnées. The Motley Fool occupe des postes et recommande Amazon, Target et Walmart. Le Fou Motley a un politique de divulgation.
