La lumière du soleil illumine la façade d’une rangée de maisons de l’époque victorienne dans une rue en terrasses à Bristol, en Angleterre.
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LONDRES — Des centaines de milliers de propriétaires britanniques sont confrontés à la perspective d’une hausse des taux hypothécaires après la hausse des coûts d’emprunt au Royaume-Uni.
Le principal prêteur Virgin Money a augmenté lundi ses nouveaux prêts hypothécaires à taux fixe sur deux et cinq ans de 0,2%, avec des hausses similaires pour certaines de ses opérations de réhypothèque.
“Les marchés étaient déjà de moins en moins optimistes quant à la rapidité et à l’ampleur de la baisse du taux de base cette année”, a déclaré David Hollingworth, directeur associé chez L&C Mortgages, à CNBC par courrier électronique.
“Même si l’on s’attend toujours à des baisses des taux d’intérêt, la possibilité d’améliorations de plus en plus espacées a déjà fait monter les taux hypothécaires fixes”, a-t-il ajouté.
On s’attendait à ce que les prêteurs hypothécaires réduisent leurs coûts d’emprunt cette année parallèlement à une baisse des taux d’intérêt. Mais les inquiétudes concernant les perspectives économiques du pays ont contribué à une vente d’obligations d’État britanniques, également connues sous le nom de gilts, repoussant ces attentes et suggérant que les coûts d’emprunt pourraient rester élevés plus longtemps.
Le rendement des obligations d’Etat à 10 ans du Royaume-Uni oscillait autour de 4,88 % mardi, poursuivant sa progression après avoir atteint son plus haut niveau depuis 2008 la semaine dernière.
Les marchés évaluent désormais à 62 % la probabilité d’une baisse des taux de 25 points de base de la part de la Banque d’Angleterre lors de sa prochaine réunion en mars, selon un sondage LSEG. Les perspectives au-delà de ce point sont toutefois moins claires.
“L’impact à court terme est que les taux hypothécaires sont susceptibles d’augmenter, car l’augmentation du coût d’emprunt a un impact sur les prêteurs”, a déclaré par courrier électronique Matt Smith, expert en prêts hypothécaires du portail immobilier Rightmove.
Cela pourrait toucher des centaines de milliers d’emprunteurs dont les contrats en cours – y compris ceux conclus il y a cinq ans lorsque les taux étaient extrêmement bas – devraient expirer cette année. En tant que tel, Hollingworth a conseillé aux emprunteurs d’obtenir de nouveaux taux maintenant, avant toute nouvelle hausse, avec la possibilité de les revoir avant la fin si les conditions s’améliorent.
Dans le même temps, Smith de Rightmove a déclaré qu’une hausse attendue des transactions immobilières – en particulier lorsque les acheteurs cherchent à anticiper une prochaine augmentation du droit de timbre foncier – pourrait amener les prêteurs à conserver des coûts d’emprunt plus favorables, au moins à court terme.
“Malgré l’augmentation des coûts, nous sommes au début de ce qui est traditionnellement la période de l’année la plus chargée pour le marché immobilier, donc je m’attends à ce que les prêteurs veuillent toujours profiter de cette demande en proposant des taux aussi attractifs que possible”, a noté Smith.
Risques pour les prix de l’immobilier
Des taux hypothécaires plus élevés auraient également un effet d’entraînement sur prix des maisonsle portail immobilier Zoopla avertissant que des taux plus élevés pendant plus longtemps pourraient modifier ses prévisions de croissance des prix pour 2025.
“Notre prévision d’une croissance des prix de l’immobilier de 2,5 % au cours de 2025 suppose des taux hypothécaires moyens de 4,5 %. Tout taux hypothécaire inférieur à 5 % est cohérent avec une inflation faible des prix de l’immobilier à un chiffre”, a déclaré Donnell par courrier électronique.
Le taux moyen d’un prêt hypothécaire fixe sur cinq ans à 75 % du rapport prêt/valeur (LTV) est passé de 4,1 % en octobre dernier à 4,4 % fin 2024, selon Zoopla.
Au 14 janvier, le taux fixe moyen sur cinq ans se rapprochait de 4,82 %, selon les données de Rightmove. a montré.
“Si les taux hypothécaires devaient augmenter, cela entraînerait un retour à des prix stables et un risque de baisse modeste des prix, à un chiffre”, a déclaré Donnell.
Les vendeurs de maisons en Angleterre et au Pays de Galles ont enregistré l’année dernière leurs rendements les plus bas depuis plus d’une décennie, ont montré lundi de nouvelles données, la deuxième année de baisse des bénéfices en espèces après le pic du marché en 2022.
Le vendeur moyen a réalisé 42 % de bénéfice brut en 2024 alors que le marché se refroidissait, selon les agents immobiliers nationaux Hamptons, contre environ 55 % en 2022 et 60 % en 2016.
