Bloom Energy Corporation (BE): une théorie du cas de taureau

Nous sommes tombés sur un thèse haussier sur Bloom Energy Corporation sur ValueInvestorsclub.com par JD5318. Dans cet article, nous résumerons la thèse des Bulls sur Be. L’action de Bloom Energy Corporation se négociait à 52,45 $ au 3 septembre^rd. Le track et l’avant P / E étaient respectivement de 476,82 et 63,29 selon Yahoo Finance.

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Bloom Energy (BE) est le plus grand fabricant de piles à combustible américain au monde, produisant des serveurs d’énergie modulaire qui convertissent le gaz naturel ou le biogaz en électricité grâce à un processus très efficace et non combustion. Ces systèmes compacts, évolutifs des kilowatts aux gigawatts, fournissent de l’électricité à 0,09 $ à 0,12 $ / kWh, offrant une alternative fiable et à faible émission à la production conventionnelle. La société a atteint sa rentabilité après 25 ans d’investissement et de développement technologique, validé par des déploiements avec plus de 50 clients du Fortune 500 et des partenaires des services publics tels que American Electric Power.

Les serveurs énergétiques de Bloom sont particulièrement adaptés aux centres de données sur l’IA orientés vers l’inférence, qui nécessitent une puissance de faible latence près des centres de population où l’expansion traditionnelle du réseau est lente et coûteuse. Contrairement aux turbines conventionnelles, Bloom peut fabriquer et déployer des serveurs énergétiques de grande capacité en quelques mois, la redondance modulaire garantissant une fiabilité de 99,98%, une efficacité opérationnelle élevée et une capture de carbone bon marché, ce qui lui donne un avantage concurrentiel sur des alternatives de combustible fossile et des mesures d’arrêt comme des générateurs mobiles ou des conversions de puissance de bitcoin-mining.

L’entreprise est prête pour une croissance rapide, les ventes unitaires projetées atteignant 1 à 2 GW par an au cours des 2 à 4 prochaines années, ce qui a potentiellement conduit le BPA non GAAP à 2 à 6 $ et un cours de bourse correspondant de 60 $ à 100 $. À long terme, la réalisation de la parité des coûts avec des turbines à gaz à cycle combiné et la capture de la part de marché modeste pourraient étendre les bénéfices supérieurs à 10 $ par action, avec des applications à la hausse des applications hydrogène ajoutant une option supplémentaire.

Bien que les risques incluent la dépendance à l’égard de l’infrastructure du gaz naturel, de l’échelle de production et des perturbations technologiques potentielles, celles-ci semblent gérables compte tenu de l’expérience de Bloom, de la capacité de fabrication et de la flexibilité pour fonctionner sur des carburants alternatifs. Avec un cours actuel de l’action de ~ 22 $ offrant une protection contre les inconvénients, Bloom présente un profil de risque / récompense convaincant, avec de multiples catalyseurs, y compris la demande de données sur l’IA, la croissance des clients industriels et les développements stratégiques ou M&A potentiels.

Auparavant, nous avons couvert un thèse haussier Sur Plug Power Inc. (Plug) de Tiny Stock Ninja en mai 2025, qui a mis en évidence l’expansion de l’entreprise dans la production d’hydrogène, le pipeline électrolyseur européen et le financement stratégique au milieu des défis opérationnels. Les actions de la société ont apprécié environ 91% depuis notre couverture, reflétant l’optimisme des investisseurs à l’exécution et à la demande d’hydrogène. La thèse est toujours une histoire de croissance à long terme. JD5318 partage un accent similaire sur l’énergie alternative, mais met l’accent sur les piles à combustible de Bloom Energy pour les centres de données d’IA et les avantages de déploiement rapide.