(Bloomberg) — L’indice mondial des actions s’est approché d’un niveau record, les traders étant de plus en plus convaincus que la Réserve fédérale est sur le point de procéder à ses premières baisses de taux d’intérêt depuis plus de quatre ans.
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L’indice MSCI All Country World a progressé de 0,2%, se négociant près de son record historique de clôture du 16 juillet. L’indice européen Stoxx 600 a progressé de 0,6%, la Deutsche Bank AG ayant rebondi après avoir prédit une hausse des résultats du troisième trimestre. Les contrats à terme américains ont légèrement progressé.
Les attentes croissantes d’une baisse des taux aux Etats-Unis ont effacé la baisse des marchés du début août, provoquée par les craintes d’une récession aux Etats-Unis et par un dénouement rapide du carry trade sur le yen. Les investisseurs se concentrent désormais sur le discours du président de la Fed, Jerome Powell, lors du symposium économique de Jackson Hole vendredi prochain, pour y trouver de nouvelles preuves d’une baisse des taux en septembre.
Les traders tablent à nouveau sur un assouplissement de 100 points de base cette année, après que les révisions des salaires et les minutes de la Fed ont renforcé les arguments en faveur d’une baisse des taux. Les rendements des bons du Trésor à 10 ans sont restés stables à environ 3,81 %, tandis que le dollar est resté stable.
Les données européennes montrent une image mitigée de l’économie de la région.
Les services français ont connu leur plus forte croissance depuis plus de deux ans, tandis qu’en Allemagne, l’indice composite PMI a confirmé que la reprise économique s’était essoufflée. Les entreprises du secteur privé britannique ont fait état de leur plus forte croissance depuis quatre mois, parallèlement à une diminution des pressions sur les prix.
Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, devra quant à lui faire face à un examen minutieux du marché vendredi lorsqu’il s’adressera aux législateurs, après que les signaux agressifs de la banque centrale ont contribué aux turbulences du marché mondial au début du mois.
Du côté des entreprises, les actions de Deutsche Bank ont bondi de plus de 3%. La banque a déclaré s’attendre à une augmentation de 430 millions d’euros (479 millions de dollars) de son bénéfice avant impôts au troisième trimestre après avoir conclu des accords avec plus de 80 plaignants dans un litige de longue date.
Principaux événements de la semaine :
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La BCE publie jeudi le compte-rendu de sa décision sur les taux d’intérêt de juillet
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Demandes initiales d’allocations chômage aux États-Unis, ventes de logements existants, S&P Global PMI, jeudi
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IPC du Japon, vendredi
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Kazuo Ueda, membre de la BoJ, participera vendredi à une session extraordinaire au Parlement japonais pour discuter de la hausse des taux en juillet
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Ventes de logements neufs aux États-Unis, vendredi
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Jerome Powell s’exprime à Jackson Hole, vendredi
Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés :
Actions
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Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,1 % à 5 h 15, heure de New York
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Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont peu changé
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Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average ont augmenté de 0,1 %
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Le Stoxx Europe 600 a progressé de 0,6%
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L’indice MSCI World a augmenté de 0,1 %
Devises
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L’indice Bloomberg Dollar Spot a peu changé
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L’euro a chuté de 0,1% à 1,1134 $
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La livre sterling a augmenté de 0,2% à 1,3114 $
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Le yen japonais a chuté de 0,4% à 145,74 pour un dollar
Crypto-monnaies
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Le Bitcoin a chuté de 0,6% à 60 884,21 $
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L’Ether a peu changé à 2 629,21 $
Obligations
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Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a progressé de deux points de base à 3,82 %
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Le rendement à 10 ans de l’Allemagne a progressé de trois points de base à 2,22 %
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Le rendement à 10 ans du Royaume-Uni a progressé de trois points de base à 3,92 %
Matières premières
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Le pétrole brut West Texas Intermediate a peu changé
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L’or au comptant a chuté de 0,4% à 2 501,70 $ l’once
Cette histoire a été réalisée avec l’aide de Bloomberg Automation.
–Avec l’aide de Winnie Hsu, Mia Glass, Abhishek Vishnoi, David Ingles, Yvonne Man et Chiranjivi Chakraborty.
(La version antérieure de l’article a corrigé le jour de la réunion d’Ueda avec les législateurs.)
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