Les prix du pétrole ont atteint leur plus haut niveau depuis 2023 alors que la guerre au Moyen-Orient a secoué les marchés des matières premières, faisant grimper les prix de tout, de l’essence au carburéacteur, et menaçant une nouvelle poussée d’inflation mondiale.
Le brut Brent s’est stabilisé en hausse de 8,5 pour cent vendredi, laissant la référence pétrolière internationale en hausse de 28 pour cent cette semaine à 92,69 dollars le baril. Le prix américain West Texas Intermediate a bondi de 36 pour cent cette semaine à 90,90 $, soit sa plus forte hausse hebdomadaire depuis des records remontant à 1983.
Le rassemblement a eu lieu après les frappes américano-israéliennes contre l’Iran ce week-end et la contre-offensive de Téhéran, qui a bloqué le transit des pétroliers dans le détroit d’Ormuz, une voie navigable qui transporte environ un cinquième de l’approvisionnement mondial en pétrole.
Les tensions se sont fortement intensifiées vendredi après que Donald Trump a averti qu’il n’y aurait « pas d’accord » avec l’Iran à moins que le pays n’offre sa « reddition inconditionnelle », tandis que le ministre de l’énergie du Qatar a prédit que le baril de pétrole atteindrait 150 dollars sans une fin rapide de la guerre.
Les États-Unis et Israël ont frappé des milliers de cibles au cours des six derniers jours, lors de frappes qui ont tué le guide suprême iranien, l’ayatollah Ali Khamenei, ainsi que de nombreux hauts responsables. En réponse, Téhéran a lancé plus de 500 missiles balistiques et 2 000 drones qui ont frappé des pays dont Israël, les Émirats arabes unis, l’Arabie saoudite, le Qatar, le Koweït et Bahreïn.
De nombreux traders avaient initialement parié sur une perturbation limitée des approvisionnements mondiaux en pétrole, mais les prix ont fortement grimpé en fin de semaine alors que l’ampleur et la portée de la crise au Moyen-Orient s’élargissaient.
La hausse du Brent cette semaine a été plus rapide que celle enregistrée au début de l’invasion à grande échelle de l’Ukraine par la Russie en 2022, même si elle reste bien en deçà des sommets supérieurs à 120 $ atteints au cours de cette période.
“Les implications actuelles pour l’énergie sont plus importantes que la guerre en Ukraine”, a déclaré Saul Kavonic, analyste chez MST Financial, car le pétrole brut, le gaz naturel liquéfié et les produits pétroliers “sont tous confrontés à des pénuries en même temps”.
Il a déclaré que les commerçants sous-estimaient la durée potentielle du chaos. « Le marché intègre la fin de la guerre ce mois-ci, ou du moins le retour prochain de la plupart des flux transitant par le détroit d’Ormuz, même si le conflit couve. »
L’Irak a déjà arrêté la majeure partie de sa production pétrolière, et le Koweït devrait suivre dans les prochains jours alors que les installations de stockage du pays approchent de leur capacité. Les analystes préviennent que même l’Arabie saoudite, premier producteur du Golfe, pourrait être contrainte de réduire sa production dans les semaines à venir.
Les prix des produits pétroliers, tels que le carburéacteur et le carburant pour navires, ont grimpé de façon encore plus spectaculaire alors que les raffineries se précipitaient pour mettre la main sur le brut disponible.
Aux États-Unis, les prix de l’essence – l’un des signes d’inflation les plus tangibles pour les Américains – ont grimpé à 3,32 dollars le gallon, le prix moyen national le plus élevé depuis août 2024 et le niveau le plus élevé enregistré pendant le premier ou le deuxième mandat de Trump. Il y a à peine une semaine, la moyenne nationale était de 2,98 $ le gallon, selon le club automobile AAA.
Aux États-Unis, les prix du diesel ont augmenté encore plus rapidement, la moyenne augmentant de 51,2 cents en une semaine pour atteindre 4,264 dollars le gallon, le niveau le plus élevé depuis le 21 novembre 2023, menaçant d’augmenter fortement le coût du transport des marchandises et de rendre plus cher tout, de l’agriculture à la construction.
De l’autre côté de l’Atlantique, le prix du carburéacteur dans le nord-ouest de l’Europe, qui contribue à fixer les prix des contrats avec les principales compagnies aériennes du monde, a augmenté jeudi de 12 pour cent à 1 416 dollars la tonne, son plus haut niveau depuis juin 2022, selon l’agence de prix Argus, prolongeant les gains cette semaine à 71 pour cent.
Une référence pétrolière au Moyen-Orient a déjà grimpé au-dessus de 100 dollars le baril alors que les raffineries se précipitent pour récupérer les cargaisons qui n’ont pas besoin de passer par le détroit d’Ormuz.
Quant au brut que l’Arabie saoudite est en mesure d’exporter via son port de la côte ouest, les acheteurs asiatiques sont la priorité. Le géant pétrolier Saudi Aramco a augmenté jeudi les prix pour tous ses acheteurs pour les livraisons d’avril, mais a augmenté les prix vers l’Europe plus que dans les autres régions.
“Ils disent qu’ils n’auront pas de barils pour tout le monde et qu’ils vont donner la priorité à l’Asie et se retirer de l’Europe”, a déclaré Amrita Sen, fondatrice du cabinet de conseil Energy Aspects.
Arne Rasmussen, analyste en chef chez Global Risk Management, a déclaré que le marché avait sous-estimé la durée probable de la guerre, ajoutant qu’il y avait eu un « effet boule de neige » à mesure que les traders prenaient conscience des risques.
La hausse des prix de l’énergie aura des effets considérables sur l’économie mondiale, tout comme de nombreuses banques centrales, y compris la Réserve fédérale américaine, espéraient être sur le point de vaincre des années d’inflation élevée.
JPMorgan a noté vendredi que toute hausse de 10 pour cent des prix du pétrole devrait entraîner une augmentation du taux d’inflation préféré de la Fed de 0,1 point de pourcentage et une réduction de la croissance du PIB de 0,2 point de pourcentage.
Les craintes d’une nouvelle hausse de l’inflation ont frappé les marchés obligataires mondiaux, faisant grimper de 0,39 point de pourcentage le rendement de référence britannique à 10 ans cette semaine. Le rendement du Trésor américain à 10 ans a augmenté de 0,2 point de pourcentage.
Chris Wright, secrétaire américain à l’Energie, a cherché à apaiser les craintes des consommateurs concernant la forte hausse des prix de l’essence et du diesel depuis le début des attaques américaines et israéliennes samedi.
“Je dirais que dans le pire des cas, cela prend des semaines, pas des mois”, a-t-il déclaré vendredi matin dans une interview sur Fox, lorsqu’on lui a demandé quand les prix recommenceraient à baisser.
Cette semaine, l’administration Trump a dévoilé son intention d’établir un régime d’assurance et d’accompagnement visant à donner aux compagnies maritimes la confiance nécessaire pour reprendre le passage par le détroit.
Mais les experts des secteurs des assurances, du secteur maritime et du pétrole estiment que les flux traversant la région ne reprendront probablement que lorsque les forces américaines et israéliennes auront garanti la sécurité.
Vikas Dwivedi, stratège énergétique mondial chez Macquarie Group, a déclaré que le marché avait sous-estimé l’impact des pertes d’approvisionnement liées à la fermeture du détroit d’Ormuz.
“Le calendrier d’une évolution extrêmement importante des prix du pétrole est très court. Selon notre analyse, quelques semaines de fermeture d’Ormuz créeront un effet domino d’événements qui pourraient pousser le brut à 150 dollars ou plus”, a-t-il déclaré.
Reportage supplémentaire de Peter Wells et Steff Chávez
