Ce stock de dividendes tremble sur des menaces tarifaires. Comment devriez-vous jouer des partages ici?

Le bénéfice d’exploitation a augmenté de 8,3% à 595,4 millions de dollars, aidé par des marges brutes plus fortes, ce qui s’est amélioré de 137 points de base à 31,3%. Cette augmentation de la marge provient du retrait plus faible et d’une meilleure gestion des stocks, même si les coûts de distribution et les marques ont augmenté. Le bénéfice net a augmenté de 10% pour atteindre 411,4 millions de dollars, ce qui a poussé le bénéfice dilué par action en hausse de 9,4% à 1,86 $. Les flux de trésorerie des opérations ont également augmenté de près de 10% YTD, atteignant 1,8 milliard de dollars, mettant un dollar général dans une position solide pour continuer à investir dans de nouveaux magasins et rénovations.

Dollar General s’est associé à Uber (Uber) Eats pour livrer les éléments essentiels de plus de 14 000 dollars General et Popshelf à travers le pays. Ce partenariat vise à répondre à la demande croissante de livraison rapide et abordable, élargissant la portée de Dollar General au-delà de ses magasins physiques. Cela pourrait aider à stimuler les ventes et à maintenir les clients engagés tout en gérant efficacement les coûts.

Sur un autre front, la collaboration de Dollar General avec NationsBenefits apporte de nouvelles solutions de fintech de soins de santé à plus de 20 000 emplacements. Avec le Basket Analyzer Service, des millions de membres du plan de santé ont un accès plus facile aux produits alimentaires et bien-être abordables et nutritifs. Cette décision rend non seulement le dollar général plus attrayant pour les acheteurs axés sur la santé et soucieux du budget, mais peut également conduire à des achats plus importants et à une fidélité des clients plus forte.

Soutenir ces efforts de croissance sont les projets immobiliers en cours de Dollar General pour 2025. La société prévoit d’ouvrir environ 575 nouveaux magasins aux États-Unis, jusqu’à 15 magasins au Mexique et en rénover des milliers d’autres grâce à ses projets rénover et élever des programmes. Ces initiatives aident à étendre l’empreinte de Dollar General et à mettre à jour ses magasins existants, ce qui est essentiel pour maintenir le trafic et les ventes solides malgré la hausse des coûts liés aux tarifs.

Ces conducteurs combinés aident Dollar General à maintenir ses paiements de dividendes. Le stock offre actuellement un rendement de 2,17%, ce qui est supérieur à la moyenne de 1,89% pour les aliments de base des consommateurs. Le conseil d’administration de la société a récemment annoncé un dividende trimestriel de 0,59 $ par action, maintenant les dividendes stables. Avec un ratio de paiement un peu moins de 39%, le dividende est bien soutenu par les bénéfices, reflétant les flux de trésorerie sains de Dollar General.

Les perspectives de Dollar General semblent solides car la société a augmenté ses directives financières pour l’exercice 2025. Elle s’attend désormais à ce que les ventes nettes augmentent entre 4,3% et 4,8%, contre sa prévision antérieure de 3,7% à 4,7%. Les prévisions par action ont également été augmentées, les attentes allant désormais de 5,80 $ à 6,30 $, améliorant la fourchette précédente de 5,20 $ à 5,80 $.

Les analystes ont réagi avec un optimisme prudent. Joseph Feldman du Telsey Advisory Group a passé son objectif de cours de 120 $ à 123 $ tout en conservant une note de «performance du marché». Il souligne les gains dans tous les groupes de revenus alors que les consommateurs recherchent de la valeur, ainsi que les progrès de l’entreprise sur les initiatives stratégiques et une forte exécution dans un environnement économique difficile.

De même, l’analyste de Goldman Sachs, Kash Rangan, a levé son objectif de cours de 116 $ à 126 $, mais a maintenu une note «neutre», mettant en évidence le succès du programme de retour à l’essentiel de Dollar General, qui a conduit à de meilleures ventes de magasins et à une meilleure marge bénéficiaire.

Dans l’ensemble, la communauté des analystes partage ce point de vue positif. Les 29 analystes interrogés offrent au titre une note «d’achat modérée» consensuel. Leur objectif de prix moyen de 117,11 $ suggère environ 7% de la hausse du cours actuel de l’action.

Malgré les pressions tarifaires qui secouent le marché et déclenchent une forte réaction aux revenus récents de Dollar General, les performances financières solides de la société, les initiatives de croissance stratégique et le solide soutien d’analystes suggèrent qu’il reste un actions de dividendes résilients. Alors que les tarifs posent des défis de coût en cours, la capacité de Dollar General à innover grâce à des partenariats et à étendre son empreinte la positionne pour naviguer efficacement dans cet environnement délicat. Compte tenu des conseils optimistes et de l’analyste modéré à la hausse, les actions sont susceptibles de stabiliser et de montrer des gains modestes, faisant de la DG un jeu convaincant pour les investisseurs axés sur le revenu stable et la croissance à long terme dans un contexte d’incertitude.

À la date de publication, Ebube Jones n’avait (directement ou indirectement) des positions dans aucun des titres mentionnés dans cet article. Toutes les informations et données de cet article sont uniquement à des fins d’information. Cet article a été initialement publié sur Barchart.com