Guggenheim relève son objectif de prix d’AstraZeneca avant les résultats du premier trimestre

• AstraZeneca (AZN) a annoncé un chiffre d’affaires de 58,74 milliards de dollars pour l’exercice 2025, en hausse de 8 % à taux de change constants, avec un chiffre d’affaires du segment oncologie en hausse de 17 % TCC à 25,618 milliards de dollars, tiré par les médicaments à succès Tagrisso à 7,254 milliards de dollars et Enhertu à 2,775 milliards de dollars (en hausse de 40 % TCC), tandis que Guggenheim a relevé son objectif de prix à 16 500 GBp avec des attentes pour Plus de 20 lectures d’essais de phase 3 en 2026.

• La solide exécution d’AstraZeneca en matière de croissance en oncologie et le pipeline dense de candidats de phase 3, combinés à une augmentation du dividende à 3,30 $ par action et à un investissement de 15 milliards de dollars en Chine jusqu’en 2030, positionnent la société pour maintenir une croissance des revenus à un chiffre de moyenne à élevée et une faible croissance du BPA de base à deux chiffres en 2026.

• Une étude récente a identifié une seule habitude qui a doublé l’épargne-retraite des Américains et a fait passer la retraite du rêve à la réalité. Lire la suite ici.

AstraZeneca SA (NASDAQ :AZN) a réalisé une solide année écoulée sur 12 mois, avec des actions en hausse de 31,43 % au cours de l’année écoulée. Depuis le début de l’année, le titre a gagné 6,02 %, bien qu’il ait reculé de près de 5 % au cours du mois dernier par rapport à son sommet de 212,71 $ sur 52 semaines.

La plupart des analystes de Wall Street ont un objectif de prix consensuel de 208,54 $ sur l’ADR coté aux États-Unis. L’analyste de Guggenheim, Seamus Fernandez, vient cependant de relever l’objectif de cours de sa société sur AstraZeneca de 16 000 GBp à 16 500 GBp, maintenant une note d’achat après avoir mis à jour le modèle de l’entreprise avant les résultats du premier trimestre. Voici ce qu’il faudrait pour qu’AZN atteigne 16 500 GBp d’ici fin 2026.

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La plupart des Américains sous-estiment considérablement le temps dont ils ont besoin pour prendre leur retraite et surestiment leur degré de préparation. Mais les données montrent que les gens avec une habitude ont plus du double de l’épargne de ceux qui n’en ont pas.

La mise à niveau de Fernandez fait suite à une actualisation du modèle programmée pour le rapport sur les résultats du premier trimestre 2026 d’AstraZeneca, attendu le 1er mai. La révision reflète la confiance dans l’exécution de l’entreprise après un chiffre d’affaires total de 58,74 milliards de dollars pour l’exercice 2025, en hausse de 8 % à taux de change constants, et les prévisions de la direction pour une croissance du chiffre d’affaires à un chiffre de moyenne à haute et une faible croissance du BPA de base à deux chiffres en 2026. Avec 8 notes d’équivalent achat et seulement 1. Forte vente parmi les analystes suivis, l’appel de Guggenheim se situe à l’extrémité optimiste d’un consensus Street déjà constructif.

1. Dynamique en oncologie : Le segment oncologie a généré 25,618 milliards de dollars de chiffre d’affaires pour l’exercice 2025, en hausse de 17 % TCC, ancré par Tagrisso à 7,254 milliards de dollars et Enhertu à 2,775 milliards de dollars, en hausse de 40 % TCC. Ce portefeuille diversifié à succès a généré une croissance constante des revenus sur plusieurs années.

2. Profondeur du pipeline : AstraZeneca a enregistré 16 résultats positifs de phase 3 et 43 approbations réglementaires en 2025, avec plus de 20 résultats d’essais de phase 3 attendus en 2026 et l’électroglipron, candidat contre l’obésité, passe à la phase III. Chaque approbation représente une nouvelle source de revenus potentielle pour l’entreprise.

3. Rendement du capital et réinvestissement : La société a augmenté son dividende à 3,30 dollars par action pour 2026 tout en s’engageant à augmenter d’environ un tiers ses dépenses en capital, parallèlement à un investissement de 15 milliards de dollars en Chine jusqu’en 2030. Cette combinaison de revenus et de réinvestissement témoigne de la confiance de la direction dans la croissance à long terme.

AstraZeneca a une capitalisation boursière actuelle d’environ 292,1 milliards de dollars avec 1,55 milliard d’actions en circulation. Atteindre l’objectif de Guggenheim nécessiterait une exécution soutenue des prévisions de croissance du chiffre d’affaires et du BPA pour 2026, des gains continus de parts de marché en oncologie et au moins un catalyseur de pipeline significatif issu du calendrier dense de lecture de la phase 3. Un P/E prévisionnel de 18,08x laisse place à une expansion multiple si la croissance du BPA de base s’accélère comme prévu.

Le principal risque est une déception dans le pipeline ou des vents contraires en matière de devises qui compriment la croissance des URCE dans les chiffres publiés. Malgré tout, l’objectif actualisé de 16 500 GBp de Guggenheim reflète un dossier discipliné et axé sur les bénéfices, fondé sur les antécédents d’exécution et la profondeur du pipeline d’AstraZeneca.

La plupart des Américains sous-estiment considérablement le temps dont ils ont besoin pour prendre leur retraite et surestiment leur degré de préparation. Mais les données montrent que les gens avec une habitude avoir plus de double les économies de ceux qui ne le font pas.

Et non, cela n’a rien à voir avec l’augmentation de vos revenus, votre épargne, la réduction des coupons ou même la réduction de votre style de vie. C’est beaucoup plus simple (et puissant) que tout cela. Franchement, c’est choquant que davantage de gens n’adoptent pas cette habitude étant donné comme c’est facile.