Kingspan Group PLC (KSP : ID) a vu ses perspectives boursières revues à la baisse par un analyste de Jefferies, ce qui a entraîné une baisse de l’objectif de cours. Le nouvel objectif de cours est fixé à 80,20 EUR, en baisse par rapport au précédent 82,10 EUR, tandis que la notation de l’entreprise reste à Hold.
Cet ajustement intervient après que Kingspan a publié des résultats du premier semestre 2024 qui n’ont pas répondu aux attentes, avec des bénéfices inférieurs d’environ 5 % et des prévisions de bénéfices pour l’ensemble de l’année 2024 inférieures d’environ 3 % au consensus.
Les résultats de Kingspan au premier semestre ont été jugés décevants, plusieurs facteurs contribuant à cette baisse des perspectives. Malgré des signes d’amélioration des tendances en termes de volume, comme le suggèrent les récentes commandes, l’entreprise est confrontée à des défis.
Les prix restent déflationnistes et la rentabilité de la division Isolation, l’un des secteurs à plus forte marge de Kingspan, est actuellement modérée. En outre, le rythme des fusions et acquisitions pourrait ralentir, car l’entreprise prend du temps pour intégrer les transactions récentes.
Le commentaire de l’analyste a souligné ces inquiétudes, notant que les investisseurs pourraient ne pas se sentir obligés d’acheter des actions à l’heure actuelle.
Cette prudence est encore renforcée par la valorisation de Kingspan, qui s’élève à 13,5 fois sa valeur d’entreprise estimée en 2025 par rapport au bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EV/EBITDA).
Cet article a été généré avec l’aide de l’IA et relu par un éditeur. Pour plus d’informations, consultez nos CGU.
