(Bloomberg) – Les actions asiatiques ont chuté lundi après que les données sur l’emploi aux États-Unis ont renforcé les inquiétudes selon lesquelles la Réserve fédérale aurait attendu trop longtemps pour réduire les taux d’intérêt.
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Les actions australiennes, japonaises et sud-coréennes ont enregistré des pertes en début de séance, tandis que les contrats à terme américains ont peu varié. Le dollar est resté stable par rapport à ses pairs, les traders étant divisés sur l’ampleur de l’assouplissement de la Fed la semaine prochaine. Le minerai de fer est tombé sous la barre des 90 dollars la tonne pour la première fois depuis fin 2022.
Les chiffres de l’emploi non agricole publiés vendredi ont renforcé les signes d’essoufflement du marché de l’emploi américain, alimentant le débat sur l’ampleur de la baisse des taux d’intérêt par la Fed. Après la publication des chiffres, le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, a déclaré qu’il était « ouvert d’esprit » quant à la possibilité d’une baisse plus importante des taux.
« Les marchés boursiers asiatiques, en particulier dans les régions axées sur la technologie comme le Japon, Taïwan et la Corée du Sud, sont prêts à se préparer à une tempête, leurs économies étant extrêmement sensibles au ralentissement mondial qui se prépare », a déclaré Hebe Chen, analyste chez IG Markets Ltd. « Si les nuages sombres d’une économie américaine en difficulté se propagent à l’échelle mondiale, les devises sensibles au risque comme l’aussie pourraient bientôt être soumises à de fortes pressions », a-t-elle déclaré.
Juste avant l’ouverture de la Bourse de Tokyo lundi, les données ont montré que l’économie japonaise avait progressé au deuxième trimestre à un rythme légèrement inférieur aux estimations initiales du gouvernement. Mais elle a tout de même progressé suffisamment pour permettre à la Banque du Japon de maintenir son plan de relèvement des taux d’intérêt plus tard dans l’année. Le yen était légèrement plus faible face au billet vert lundi matin, tandis que l’indice Nikkei 225 a chuté de 3%.
Les actifs chinois seront au centre des attentions alors que les autorités tentent de remonter le moral en supprimant les restrictions à la propriété étrangère dans les secteurs de la fabrication et de la santé. Les actions de Seven & i Holdings Co. seront surveillées de près en raison des spéculations sur une offre de rachat d’Alimentation Couche-Tard Inc. Le rendement à 10 ans de l’Australie a grimpé en début de séance.
La Banque populaire de Chine a suspendu ses achats d’or pour le quatrième mois consécutif en août, signe supplémentaire que les prix proches de leurs sommets historiques freinent la demande mondiale des banques centrales.
Le mois de septembre s’annonce volatil pour les marchés, les actions et les matières premières mondiales ayant chuté en raison des craintes d’une croissance mondiale timide. Le malaise pourrait s’accentuer à mesure que les données sur l’inflation et les prix à la production en Chine seront publiées lundi prochain, ce qui pourrait mettre en évidence le malaise économique que les responsables politiques ont du mal à contrer.
Les traders suivront de près cette semaine les chiffres de l’inflation aux Etats-Unis, alors que les craintes grandissent quant à la possibilité que la Fed ait trop tardé à baisser ses taux d’intérêt alors que les risques de récession augmentent. La secrétaire au Trésor Janet Yellen a tenté ce week-end de tempérer les craintes, ne voyant aucun “feu rouge” s’allumer pour le système financier et a réitéré son point de vue selon lequel l’économie américaine a atteint un atterrissage en douceur même si la croissance de l’emploi faiblit.
Les commentaires des responsables de la Fed après la publication des chiffres de l’emploi « n’ont pas indiqué un sentiment d’urgence immédiate quant à la nécessité de réduire les taux d’intérêt de 50 points de base », a déclaré Diana Mousina, économiste en chef adjointe chez AMP Ltd. à Sydney. « Une baisse de 25 points de base est donc plus probable en septembre, avec le risque de baisses de taux plus importantes si les données indiquent que cela est nécessaire. »
Dans les autres matières premières, le pétrole a augmenté tôt lundi après être tombé en dessous de 68 dollars le baril vendredi, alors que le rapport sur l’emploi américain a renforcé les inquiétudes concernant la faiblesse de la demande de brut.
Quelques événements clés cette semaine :
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Chine PPI, CPI, lundi
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PIB du Japon, lundi
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Exportations et échanges de cuivre du Chili, lundi
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IPC du Mexique, lundi
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Confiance des consommateurs australiens, mardi
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Commerce avec la Chine, mardi
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Début de la réunion du Comité permanent de l’Assemblée populaire nationale (APN) de Chine, mardi
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IPC en Allemagne, mardi
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Demandes d’allocations chômage au Royaume-Uni, taux de chômage, mardi
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Production manufacturière en Afrique du Sud, mardi
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Le gouverneur de la Banque du Canada, Tiff Macklem, s’exprime mardi
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IPC du Brésil, mardi
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Débat Harris-Trump, mardi
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Sarah Hunter, gouverneure adjointe de la Banque de réserve d’Australie, s’exprime mercredi
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Nakagawa Junko, membre du conseil d’administration de la BOJ, s’exprime mercredi
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Taux de chômage en Corée du Sud, mercredi
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Production industrielle britannique, mercredi
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IPC américain, mercredi
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IPP du Japon, jeudi
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Naoki Tamura, membre du conseil d’administration de la BOJ, s’exprime jeudi
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Inde IPC, production industrielle, commerce, jeudi
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Décision de la BCE sur les taux d’intérêt de la zone euro, jeudi
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Le président de la Banque nationale suisse, Thomas Jordan, s’exprime jeudi
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Décision sur les taux d’intérêt au Pérou, jeudi
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Demandes initiales d’allocations chômage aux États-Unis, IPP, jeudi
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PMI Nouvelle-Zélande, vendredi
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Production industrielle de la zone euro, vendredi
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IPC France, vendredi
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Olli Rehn, membre du Conseil des gouverneurs de la BCE, s’exprime vendredi
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Sentiment des consommateurs de l’Université du Michigan aux États-Unis, vendredi
Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés :
Actions
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Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,1 % à 9 h 24, heure de Tokyo
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Les contrats à terme sur Hang Seng ont peu changé
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Le Topix japonais a chuté de 2,6 %
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L’indice australien S&P/ASX 200 a chuté de 1 %
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Les contrats à terme sur l’Euro Stoxx 50 ont chuté de 1,9 %
Devises
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L’indice Bloomberg Dollar Spot a peu changé
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L’euro a peu changé à 1,1088 $
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Le yen japonais a chuté de 0,3% à 142,67 pour un dollar
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Le yuan offshore a chuté de 0,1% à 7,1044 pour un dollar
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Le dollar australien a peu changé à 0,6675 $
Crypto-monnaies
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Le Bitcoin a augmenté de 1,4% à 55 123,01 $
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L’Ether a augmenté de 1,4% à 2 308,07 $
Obligations
Matières premières
Cette histoire a été réalisée avec l’aide de Bloomberg Automation.
–Avec l’aide de Georgina McKay.
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