La reprise postélectorale a été marquée par quelques turbulences ces derniers jours, ce qui a donné aux investisseurs un parcours semé d’embûches à court terme. Cependant, ces marchés instables peuvent receler de nombreuses opportunités, pour ceux qui savent où chercher.
Les investisseurs ne devraient pas trop se concentrer sur la volatilité à court terme lorsqu’ils positionnent leurs portefeuilles. Les recommandations de Wall Street peuvent les aider à prendre des décisions éclairées concernant les actions et à rechercher des rendements solides à long terme.
Les analystes les mieux notés prêtent attention à de multiples aspects lors de la sélection d’actions de sociétés présentant des fondamentaux solides et une exécution solide.
Dans cette optique, voici trois valeurs privilégiées par les meilleurs pros de la rueselon TipRanks, une plateforme qui classe les analystes en fonction de leurs performances passées.
Amazone
Nous commençons cette semaine avec le géant du commerce électronique et du cloud computing Amazone (AMZN). La société a impressionné les investisseurs avec ses résultats au troisième trimestre lignes du haut et du basalimenté par la solidité de ses activités cloud et publicité.
En réaction aux bons résultats du troisième trimestre, l’analyste de Monness Brian Blanc a réaffirmé une note d’achat sur l’action Amazon et a augmenté l’objectif de cours de 225 $ à 245 $. Bien que l’analyste reconnaisse les pressions réglementaires, il reste optimiste quant à AMZN car il pense qu’il continuera à « capitaliser sur le cloud, à développer son activité de publicité numérique, à innover avec l’IA, à réaliser des gains d’efficacité grâce à un réseau de distribution régional et à tirer parti d’une structure de coûts plus légère ». “
White a souligné que la croissance des revenus d’Amazon s’est accélérée pour atteindre 17 %, avec une hausse significative des bénéfices. Le bénéfice d’exploitation du troisième trimestre a notamment dépassé ses estimations, générant une marge opérationnelle record à 11 %. Il a également souligné la forte hausse séquentielle des marges opérationnelles d’Amazon Web Services, ou AWS, et des activités internationales. Sur la base de résultats solides, l’analyste a augmenté ses estimations de revenus et de bénéfices par action pour 2024 et 2025.
White a également souligné l’accent mis par Amazon sur la réduction des coûts via une efficacité améliorée et de nouvelles initiatives telles que la régionalisation de son réseau de distribution aux États-Unis. L’entreprise vise désormais à régionaliser son réseau entrant aux États-Unis et à tirer parti des innovations robotiques avancées à travers son réseau de distribution.
Dans l’ensemble, White voit un potentiel de croissance lucratif pour Amazon dans les domaines du commerce électronique, d’AWS, des médias numériques, de la publicité, d’Alexa, de la robotique, de l’intelligence artificielle et d’autres voies.
White se classe au 38e rang parmi plus de 9 100 analystes suivis par TipRanks. Ses notations ont été rentables 69 % du temps, offrant un rendement moyen de 20,4 %. Voir Graphiques boursiers Amazon sur TipRanks.
Uber Technologies
Nous passons maintenant au deuxième choix de cette semaine, la plateforme de covoiturage Uber Technologies (UBER). L’entreprise a récemment livré des résultats meilleurs que prévu chiffre d’affaires du troisième trimestre et les gains. Cependant, il n’a pas répondu aux attentes de Wall Street en matière de réservations brutes au troisième trimestre.
Néanmoins, l’analyste d’Evercore Marc Mahaney reste optimiste sur l’action UBER. Il a réitéré une note d’achat avec un objectif de cours de 120 $, à la suite d’une série de réunions d’investisseurs avec la direction.
Mahaney pense qu’UBER bénéficiera du déploiement de véhicules autonomes, compte tenu de sa position de plus grand agrégateur de demande de covoiturage. Il a ajouté qu’une meilleure disponibilité des robotaxis sur la plate-forme Uber entraînerait un meilleur service client grâce à des temps d’attente plus courts, une sélection plus large de trajets et éventuellement des prix plus bas.
“UBER estime que les avantages économiques qu’il peut offrir aux propriétaires d’AV peuvent être convaincants, leur permettant de générer des marges très élevées et une meilleure utilisation de leur flotte que ce qu’ils pourraient développer eux-mêmes”, a déclaré Mahaney.
Sur la base de ses discussions avec la direction, Mahaney a expliqué que la décélération reflétée dans la croissance des réservations de mobilité d’Uber au troisième trimestre et dans l’estimation pour le quatrième trimestre est due à l’élasticité négative de la demande provoquée par la hausse des coûts d’assurance et un ralentissement des réservations « d’heures de fête », ou ceux qui ont lieu le soir et le week-end. Il pense que cette décélération sera modérée, compte tenu du ralentissement du taux d’augmentation des coûts d’assurance, des perspectives de croissance de nouveaux produits tels que Uber for Teens et Uber for Business ainsi que de l’amélioration potentielle de la demande discrétionnaire des consommateurs.
Enfin, Mahaney reste confiant quant à la capacité d’Uber à augmenter de manière constante son bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement et ses marges de flux de trésorerie disponibles au cours des trois à cinq prochaines années, soutenu par de multiples mesures visant à réduire les coûts.
Mahaney se classe au 34e rang parmi plus de 9 100 analystes suivis par TipRanks. Ses notations ont été couronnées de succès 64 % du temps, offrant un rendement moyen de 28,9 %. Voir Options d’achat d’actions Uber Technologies sur TipRanks.
Bloc
Enfin, regardons le géant de la fintech Bloc (SQ). La société, anciennement connue sous le nom de Square, a battu de peu les prévisions des analystes. attentes en matière de bénéfices mais a raté les estimations de revenus pour le troisième trimestre.
Suite aux résultats, l’analyste de BTIG Andrew Harte a discuté des points positifs et négatifs de la performance de Block au troisième trimestre. Il a noté que les prévisions initiales de croissance du bénéfice brut de la société pour l’exercice 25 d’au moins 15 % répondaient presque à l’estimation consensuelle de 14,9 %. Toutefois, les perspectives de bénéfice brut de 14 % pour le quatrième trimestre se sont révélées inférieures aux attentes en raison du décalage du calendrier de certains bénéfices attendus du quatrième trimestre à l’année prochaine.
L’analyste pense que le PDG Jack Dorsey a fait du bon travail en mettant en avant les produits de prêt de l’entreprise et en expliquant comment ils alimentent la croissance de l’écosystème de Block. Malgré les prévisions modérées pour le quatrième trimestre et les commentaires de la direction indiquant que les investisseurs devront attendre le second semestre 2025 pour une accélération de la croissance, l’action SQ continue d’être un premier choix pour BTIG.
Harte a cité plusieurs raisons pour sa position haussière, notamment le fait que Block ait dépassé les prévisions et la valorisation attrayante du titre à 12 fois FY25 EV (valeur d’entreprise)/EBITDA. Il a ajouté que la société commençait à alimenter une adoption accrue de produits dans ses écosystèmes Cash et Square, ce qui indique un potentiel de croissance continu à venir.
“Block commence tout juste à intégrer ses écosystèmes Cash App et Square, ce qui pourrait créer des effets de volant significatifs au fil du temps”, a déclaré Harte tout en réitérant une note d’achat sur le titre avec un objectif de cours de 90 $.
Harte se classe au 152e rang parmi plus de 9 100 analystes suivis par TipRanks. Ses notations ont été rentables 75 % du temps, offrant un rendement moyen de 63,8 %. Voir Bloquer l’activité des hedge funds sur TipRanks.
