Les ultra-riches se déplacent de l’or à Singapour alors que les risques mondiaux montent

Les ultra-riches déplacent de plus en plus leur or offshore alors que l’incertitude économique et géopolitique des marchés rois – et Singapour émerge comme une destination privilégiée.

Non loin de l’aéroport de l’État de la ville se trouve une installation de six étages couverte d’Onyx et fortifiée par une sécurité serrée. Les barres en or et en argent sont nichées derrière ses portes en acier et en argent pour environ 1,5 milliard de dollars.

Connu sous le nom de «réserve», l’installation de stockage comprend des dizaines de coffres privés et une chambre de stockage imposante bordé de milliers de coffrets de dépôt en sécurité atteignant trois étages.

Du début de l’année à avril, le référentiel des métaux précieux a reçu une augmentation de 88% des commandes de stockage de l’or et de l’argent dans le coffre-fort de la même période en 2024, a déclaré son fondateur, Gregor Gregersen. La réserve, qui vend également des barres en or et en argent, a vu les ventes pour les barres de métaux précieuses montent en flèche 200% Année en année dans cette période, les données fournies par la réserve ont montré.

Selon les observateurs de l’industrie.

“Beaucoup de clients très élevés en valeur nette regardent des tarifs, regardant le monde changer, en regardant le potentiel des instabilités géopolitiques”, a déclaré Gregersen à CNBC.

“L’idée de mettre du métal physique dans une juridiction sûre comme Singapour avec des fêtes en qui ils peuvent faire confiance deviennent une grande tendance de nos jours”, a-t-il déclaré, ajoutant que 90% des nouvelles commandes viennent de l’extérieur de Singapour.

La montée de l’or a été fulgurante ces derniers mois, les prix des lingots ont décroché des sommets record consécutifs. Cela a été alimenté en partie par son appel de refuge face à la volatilité provoquée par les tensions commerciales américaines et une messe Vente d’actifs américains en avril.

Bien que les prix de l’or se soient récemment refroidis après que les appétits des risques des investisseurs se soient améliorés à la suite d’un dégel des tensions commerciales entre les deux superpuissances économiques, certains observateurs du marché pensent toujours qu’ils pourraient grimper jusqu’à 5 000 $ par once l’année prochaine. Les prix de l’or au comptant se négocient actuellement à 3 346,32 $ par once, à proximité des niveaux historiques.

Par exemple, les risques de contrepartie sont plus bas si l’on possède directement l’actif. La crise de la Silicon Valley Bank qui s’est déroulée en 2023 a alimenté la préférence des investisseurs pour la possession physique ou l’allocation solide des barres d’or spécifiques, au lieu de compter sur Paper réclamations ou posséder uniquement une participation dans une réserve groupée – qui pourrait être mis en danger si une banque s’effondre, a déclaré Nicky Shiels, responsable de la recherche et de la stratégie des métaux chez MKS Pamp, une entreprise précieuse de raffinage et de négociation des métaux.

Le stratège en chef du marché du monde du Gold Council, John Reade, a également noté que cela est particulièrement le cas pour ceux qui s’inquiètent de la santé du système financier mondial.

“Certains détenteurs de métaux précieux physiques se méfient de stocker de l’or dans le système bancaire, même sous une forme allouée, ils préfèrent donc tenir de l’or avec des entités qui ne sont pas des banques”, a déclaré Reade.

Le manque de confiance dans certaines banques nationales est également un moteur clé, a déclaré Jeremy Savory, fondateur de Millionaire Migrant, un conseil basé à Dubaï qui fournit des services liés à la citoyenneté à des particuliers.

“Si vous êtes dans un pays où vous ne faites pas confiance au système bancaire, par exemple, le Liban ou l’Égypte ou l’Algérie … ils ne veulent pas le mettre à la banque”, a déclaré Savory, dont les clients incluent des individus à haute noue dans le monde qui essaient de déplacer de l’or physique aux saut en Suisse, à Singapour et à Dubaï.

Cela dit, l’or voûté peut être moins attrayant pour les investisseurs à court terme, étant donné que les coûts de transaction pour l’achat et le déplacement de l’or physique sont plus élevés que celui de l’or en papier, a déclaré Reade du World Gold Council.

Mais pourquoi les stocker à Singapour spécifiquement?

“Singapour est considéré comme le« Genève de l’Est »; il a la réputation de juridiction sûre avec une stabilité politique et économique relative», a déclaré Shiels.

Le rôle de la nation d’Asie du Sud-Est en tant que centre de transit clé en fait également un endroit attrayant et pratique pour les riches pour garer leur or.

“Singapour est un centre de transit. Partout où c’est un centre de transit, il est généralement logique qu’il y ait un coffre-fort en or”, a déclaré Savory. “Vous pouvez incliner, vous pouvez stocker votre or là-bas, mais vous pouvez également le récupérer (facilement) parce que c’est un centre de transit. Et c’est là que la Suisse perd”, a-t-il ajouté.