Un panneau pour Deutsche Bank AG dans une succursale bancaire du quartier financier de Francfort, en Allemagne, le jeudi 2 février 2023.
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Deutsche Bank a renoué avec les bénéfices au-delà des attentes mercredi pour le trimestre clos en septembre, après avoir mis fin à sa séquence de 15 trimestres de bénéfices consécutifs au deuxième trimestre.
Le bénéfice net attribuable aux actionnaires s’est élevé à 1,461 milliard d’euros (1,58 milliard de dollars) au troisième trimestre, contre 1,047 milliard d’euros attendu dans une enquête d’analystes LSEG.
Le chiffre d’affaires a atteint 7,5 milliards d’euros, contre une prévision des analystes du LSEG de 7,338 milliards d’euros.
Parmi les autres faits saillants du troisième trimestre figurent :
- Bénéfice avant impôts de 2,26 milliards d’euros, en hausse de 31% sur un an.
- Provision pour pertes sur créances de 494 millions d’euros, contre 245 millions d’euros au même trimestre de l’année dernière.
- Le ratio de fonds propres CET 1, mesure de la solvabilité des banques, s’est établi à 13,8%, contre 13,5% au deuxième trimestre.
- Le rendement des capitaux propres corporels a atteint 10,2 % (ou 7,6 % après ajustement des provisions pour litiges du prêteur), en hausse par rapport à 7,3 % sur un an.
Le plus grand prêteur allemand a enregistré une perte de 143 millions d’euros au deuxième trimestreannonçant à l’époque qu’il ne se lancerait pas dans un deuxième programme de rachat d’actions cette année et prenant en compte une provision pour son procès de longue date concernant l’acquisition de sa division Postbank. Environ 60 % des plaignants dans ce procès, fondé sur des allégations selon lesquelles la Deutsche Bank aurait sous-payé son achat, ont depuis lors réglé avec la banque allemande en août.
La libération partielle de 440 millions d’euros de provisions pour litiges au troisième trimestre a contribué à accroître le bénéfice, a déclaré Deutsche Bank, et le prêteur a maintenant annoncé qu’il avait demandé un rachat d’actions – une étape précédemment bloquée par la procédure judiciaire de Postbank.
“Nous allons poursuivre sur la voie d’une croissance rentable et dépasser nos objectifs initiaux en matière de distribution de capital aux actionnaires”, a déclaré mercredi le PDG de Deutsche Bank, Christian Sewing.
Le prêteur a également noté que les revenus de ses divisions de banque d’investissement ont atteint 2,5 milliards d’euros, en hausse de 11% par rapport à la même période de l’année dernière, en baisse dans sa division titres à revenu fixe et devises. Les revenus nets de la gestion d’actifs s’élèvent à 660 millions d’euros, également en hausse de 11 % sur un an.
La performance des prêteurs européens a été renforcée par une vague de rachats d’actions et de dividendes au cours des dernières années – et ils sont désormais confrontés à la pression de générer une croissance des bénéfices pour suivre le rythme de la rentabilité de leurs homologues américains dans un environnement de baisse des taux d’intérêt, après la crise de la Banque centrale européenne. La banque a commencé à assouplir sa politique monétaire au cours de l’été.
« Avec le recul, même si le secteur a réduit ses coûts et maintenu une qualité de crédit élevée, l’amélioration des rendements depuis 2021 semble être largement due à la hausse des taux d’intérêt », ont averti les analystes de McKinsey dans le Global Banking Annual Review 2024 du cabinet de conseil, soulignant que : Afin de maintenir les marges ROTE (retour sur fonds propres tangibles) actuelles, les banques devraient réduire leurs coûts environ 2,5 fois plus vite que les revenus diminuent.
Deutsche Bank s’est lancée en février dans une vaste opération poussée vers les économies devrait alléger les effectifs du prêteur de 3 500 postes d’ici 2025 – un chiffre qui comprend 800 suppressions annoncées l’année précédente. La banque a déclaré que ses effectifs à temps plein s’élevaient désormais à 90 236 personnes, après avoir ajouté 766 personnes au cours du troisième trimestre.
Les acteurs du marché s’intéressent de près au secteur bancaire dans son ensemble, après que Deutsche Bank s’est éloignée de la perspective d’une fusion longtemps attendue avec son rival national Commerzbank, qui fait désormais face à une éventuelle acquisition par l’italien Unicredit.
D’autres banques européennes devraient également publier leurs résultats du troisième trimestre dans les prochains jours, avec Barclays jeudi et le géant suisse UBS la semaine prochaine.
