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La société italienne UniCredit a lancé une offre publique d’achat de 10 milliards d’euros sur son rival Banco BPM, dans le cadre d’un accord qui, selon elle, créerait l’une des plus grandes banques européennes en termes de valeur marchande.
UniCredit a déclaré lundi que son offre d’achat d’actions valorisait les actions de Banco BPM à 6,66 euros et que l’accord, s’il était conclu, créerait le troisième prêteur européen en termes de capitalisation boursière.
Cela survient alors que les discussions sur la consolidation des banques européennes commencent à s’intensifier, les décideurs politiques de la région étant désireux d’encourager l’émergence de grands groupes nationaux et de banques multinationales capables de défier les géants américains et leurs rivaux à croissance rapide en Asie.
L’offre d’UniCredit sur son rival italien intervient après qu’elle ait également acquis une position de plus grand investisseur dans Commerzbank, le prêteur allemand. La direction de Commerzbank a pour l’instant rejeté cette approche.
Andrea Orcel, un négociateur devenu directeur général d’UniCredit en 2021, a déclaré dans un communiqué qu’un accord pour BPM “élargirait notre portée géographique, élargirait notre clientèle de détail et d’entreprise, et développerait davantage nos activités premium”, ajoutant que cela consoliderait le statut d’UniCredit en tant que deuxième banque italienne.
Il a déclaré que l’offre sur BPM “n’a aucune implication” pour son investissement dans Commerzbank.
“La situation là-bas (à la Commerzbank) est très différente”, a déclaré Orcel.
Il a déclaré, à propos de sa participation dans Commerzbank, qu’UniCredit « pourrait soit chercher à aller plus loin si les conditions sont réunies, soit se retirer de notre investissement et restituer le capital ».
Cette décision prendrait du temps car « je pense qu’il est important de respecter le processus électoral en Allemagne », a-t-il déclaré. L’Allemagne devrait organiser des élections législatives anticipées en février.
L’offre d’UniCredit représente une prime de 0,5 pour cent par rapport au prix de vendredi mais une prime de 14,6 pour cent par rapport au cours de l’action du 6 novembre, date à laquelle Banco BPM a fait une offre d’achat du gestionnaire d’actifs Anima Holding pour 1,6 milliard d’euros.
UniCredit a déclaré que son point de vue était que le BPM « n’a pas actuellement l’échelle adéquate pour fonctionner dans un contexte de changement et d’évolution majeurs ».
