Utilisation des chaînes Markov pour aider à extraire les bénéfices de DPZ, AKAM et DOCU
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Achetez le bouton Entrée par Ardasavasciogullari via istock
Bien que l’utilisation des chaînes de Markov – un cadre statistique pour déchiffrer la probabilité d’un événement qui passe à un autre – en finance n’est pas un concept nouveau, il n’est pas déployé efficacement. Dans mes recherches, j’ai rencontré deux articles analysant les principes markoviens en bourse: «Analyse boursière avec une approche Markovienne» par le Kth Royal Institute of Technology et «Prévision des cours des actions à l’aide de chaînes de Markov: preuves de la Bourse irakienne» par l’Université de Sumer.
Conceptuellement, les deux articles tentent de déchiffrer l’utilité des chaînes de Markov pour prédire les trajectoires futures du marché, ce qui devrait donner des résultats convaincants. Après tout, le concept provenait du mathématicien russe Andrey Markov, l’un des esprits scientifiques et des leaders d’opinion les plus brillants. Malheureusement, les chercheurs des établissements universitaires susmentionnés ont été extraits négligeables aux métriques de performance marginales par rapport à un tirage au sort – alors, que diable se passe ici?
Fondamentalement, le problème se concentre sur le déploiement par les chercheurs d’une chaîne de Markov «littérale» – une unité unique dans le passé pour déterminer une unité à l’avenir. Pour être juste, KTH a mené une étude mettant en vedette deux unités dans le passé, mais le même problème s’applique – l’analyse ne capturerait qu’une action de prix isolée sans tenir compte du contexte sous-jacent ou du régime de sentiment.
En bref, la contribution des documents académiques est de nature gaussienne; Par conséquent, nous ne devrions pas être surpris si la sortie est également gaussienne. Afin de générer un véritable cadre Markovien, l’entrée doit également être Markovien.
Pour réaliser un cadre approprié, il est essentiel d’appliquer l’esprit de la loi plutôt que la lettre de la loi. Ma solution est de discrétiser les 10 dernières semaines d’action des prix et de séparer les profils en états comportementaux distincts et discrets. De cette façon, nous ne capturons pas seulement l’action des prix isolés mais des comportements soutenus – des comportements qui peuvent mieux prédire les résultats basés sur la dynamique situationnelle sous-jacente.
En utilisant des chaînes Markov modifiées optimisées pour le marché boursier, ci-dessous trois idées statistiquement convaincantes à considérer cette semaine.
Alors que les actions de Domino’s Pizza (DPZ) ont augmenté de près de 8% jusqu’à présent cette année, ils ont baissé de près de 3% au cours du mois de fuite. Au cours des deux derniers mois, l’action des prix de l’action DPZ peut être convertie en tant que séquence «3-7-D»: trois semaines en hausse, sept semaines en baisse, avec une trajectoire négative sur la période de 10 semaines.
Naturellement, ce processus de conversion compresse le dynamisme des prix de DPZ en un code binaire simple. L’avantage, cependant, est que l’action des prix peut être distinguée comme appartenant à l’un des nombreux profils de demande distincts et contingents. Par la suite, ces profils servent de squelette des analogues passés, à partir desquels les analyses probabilistes peuvent être extraites.
En ce qui concerne les actions DPZ, chaque fois que la séquence 3-7-D clignote, l’action des prix pour la semaine suivante (qui correspond à la semaine des affaires à partir du 7 juillet) se traduit par une hausse de 61,54% du temps, avec un rendement médian de 2,93%. Si les Bulls maintiennent le contrôle du marché pour une deuxième semaine, les investisseurs peuvent anticiper 1,69% supplémentaire des performances.
En utilisant des données de Barchart Premiernous pouvons déterminer mathématiquement des stratégies d’options intrigantes basées sur les ratios de récompense du risque. À mon avis, le signal d’inversion potentiel de la séquence 3-7-D met en lumière 460/470 Spread d’appel de taureau Expirer le 18 juillet.
Les spéculateurs intéressés peuvent en savoir plus sur la structure à risque plafonné et à récompense des écarts de taureau ici.
Beaucoup de gourous financiers Hawk l’adage banal «Achetez bas, vendez haut». Ouais, eh bien, quelqu’un va expliquer quand acheter bas? C’est la beauté de l’utilisation des chaînes de Markov – lorsqu’elles sont appliquées de manière appropriée, ils peuvent fournir une directive empirique pour augmenter votre processus décisionnel.
Utilisons Akamai Technologies (AKAM) comme exemple. Depuis le début de l’année, l’action Akam a chuté de près de 17%. Avec un cadre markovien, je me fiche de la raison pour laquelle il est tombé; Seulement que cela a fait et spécifiquement comment il l’a fait. En observant les analogues passés des comportements du marché, nous pouvons déterminer la probabilité de réagir la sécurité à l’avenir.
Au cours des 10 dernières semaines, Akam Stock a imprimé une séquence 4-6-D. Depuis janvier 2019, cette séquence s’est matérialisée 34 fois. En outre, dans 61,76% des cas, l’action des prix de la semaine suivante se traduit par la hausse, avec un rendement médian de 2,65%. Si les Bulls maintiennent le contrôle du marché pour une deuxième semaine, il peut y avoir un supplément de 0,89% à 1% des performances.
Pour un commerce très agressif mais toujours rationnel, les spéculateurs peuvent considérer le 81/82 Spread taureau Expirer le 18 juillet.
Une autre idée à haut risque et à forte récompense est DocuSign (DOCU), un fournisseur mondial de logiciels basés sur le cloud. Comme vous pouvez savoir si vous réalisez son graphique, Docu Stock n’a pas un bon moment cette année, en baisse de plus de 12% depuis l’ouverture de janvier. Encore une fois, je me fiche de la raison pour laquelle le stock a chuté, mais comme il l’a fait.
Honnêtement, fournir une opinion sur DocuSign serait comme résumer le journal d’hier. Au moment où vous lisez réellement l’histoire, le récit pourrait avoir deux jours. Je vise à fournir une analyse markovienne empiriquement fondée, et non sur les rationalisations post-hoc qui dominent l’écosystème de publication financière.
Revenant au stock docu, la sécurité a imprimé une séquence 6-4-D, un modèle relativement rare. Depuis janvier 2019, la séquence s’est matérialisée 17 fois. Dans 58,82% des cas, l’action des prix de la semaine suivante entraîne une hausse, avec un rendement médian de 3,57%. Si les Bulls maintiennent le contrôle du marché pendant une période de trois semaines, les commerçants peuvent anticiper 2,24% des performances de pavage supplémentaires.
Si vous vous sentez audacieux et que vous souhaitez mettre en double couverture pour une chance de faire un grand score, vous pouvez considérer le 81/83 Spread Bull Expirer le 25 juillet.
À la date de publication, Josh Enomoto n’avait (directement ou indirectement) des positions dans aucun des titres mentionnés dans cet article. Toutes les informations et données de cet article sont uniquement à des fins d’information. Cet article a été initialement publié sur Barchart.com
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