Wall Street voit une croissance des bénéfices beaucoup plus rapide pour un, mais pense que l’autre stock surclassera
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Nvidia a été le vainqueur incontesté du commerce de l’intelligence artificielleen tant que leader dans la création de puces et d’infrastructures réseau qui alimentent les solutions AI. Cependant, beaucoup de concurrents essaient de se lancer dans l’action. Après tout, le marché potentiel de l’IA devrait être si important qu’une simple connexion avec le marché peut envoyer un stock en flèche.
Deux actions qui ont été regroupées avec le commerce de l’IA et qui font des puces et d’autres infrastructures d’IA sont À Broadcom(NASDAQ: AVGO) et Micro-appareils avancés(NASDAQ: AMD). Broadcom a bien performé, avec ses stocks de près de 86% au cours de la dernière année. Pendant ce temps, AMD a eu du mal, avec ses actions en baisse de près de 36%.
Les analystes de Wall Street s’attendent actuellement à ce que l’une de ces sociétés augmente les bénéfices plus rapidement en 2025, mais l’autre surclassent l’appréciation du cours des actions au cours des 12 à 18 prochains mois. Jetons un coup d’œil.
Alors que Nvidia s’est fait son nom en dominant le marché des puces Broad, Broadcom s’est concentré sur la création de puces personnalisées pour certains des grands joueurs technologiques comme Alphabet, Amazoneet Microsoft.
Après l’émergence de Deepseek, une entreprise chinoise qui prétend avoir développé un chatbot d’IA à une fraction du coût des concurrents, beaucoup pensent que les puces personnalisées seront la voie à suivre, ce qui augure bien pour Broadcom. D’autres soupçonnent également que Broadcom a verrouillé de nouveaux clients comme Openai, le créateur de Chatgpt. La société a maintenant dépassé une capitalisation boursière de 1 billion de dollars
Pour son exercice terminé en novembre, Broadcom n’a déclaré que 1,27 $ de bénéfice par action, mais la plupart de cela était dû à l’amortissement des actifs incorporels liés à l’acquisition par la société de VMware à la fin de 2023. Sur une base opérationnelle, les bénéfices dilués sont venus à 4,86 $ à 4,86 $ . Les analystes de Wall Street s’attendent en moyenne à ce que la société augmente les bénéfices dilués à 4,01 $ au cours de l’exercice 2025 et génère des bénéfices dilués de fonctionnement de 6,35 $, selon les données fournies par Visible Alpha.
Lors du dernier appel de bénéfices de la société, la direction s’est exprimée de manière bulleuse sur le marché des puces personnalisées et pense que la société jouera un rôle alors que les hyper-scalers déploient leurs propres accélérateurs ou jetons d’IA personnalisés. Broadcom a cité ses trois clients hyperscaleurs et a déclaré qu’ensemble, leurs voyages représentent un marché adressable en service AI (SAM) pour les puces et le réseau personnalisés dans la fourchette de 60 milliards à 90 milliards de dollars au cours de l’exercice 2027.
Les actions de Broadcom ont bien performé et les analystes pensent qu’il est assez apprécié à ce stade. Bien qu’aucun analyste ne dise de vendre, 27 ont publié des rapports de recherche sur l’entreprise au cours des trois derniers mois, selon Tipranks. L’objectif de prix moyen implique une hausse très minimale. Les analystes ne semblent pas du tout baissés sur l’entreprise, donc il peut s’agir davantage d’un appel d’évaluation pour laisser le stock reprendre son souffle. Broadcom se négocie actuellement à près de 37 fois les bénéfices à terme.
Être dans le jeu de l’IA est un gros problème, c’est pourquoi les investisseurs discutent souvent des micro appareils avancés. Cependant, le principal problème d’AMD est qu’il doit rivaliser avec NVIDIA, une entreprise générant des marges bénéficiaires brutes au milieu des années 70 et démontrant une puissance de tarification extrême. Selon les experts, AMD fabrique des puces moins chères que Nvidia, mais elles ne sont que 80% comme puissantes.
Pourtant, les analystes de Wall Street s’attendent actuellement à ce que les bénéfices augmentent bien cette année – de 1,00 $ en 2024 à 2,47 $ en 2025, selon Visible Alpha. Sur une base opérationnelle, les analystes s’attendent à ce que les bénéfices passent de 3,31 $ à 4,62 $. Cependant, nous verrons combien de temps ces derniers sont les revenus récents d’AMD ont déçu le marché. La société a battu les estimations et a même fourni des conseils de revenus avant le consensus.
Mais les revenus du segment des centres de données de l’entreprise sont venus plus légers que prévu, ce qui a déçu les investisseurs étant donné la croissance du marché. Après les revenus, certains analystes se sont exprimés en faveur des perspectives de croissance des activités d’IA d’AMD.
Malgré les nombres de centres de données plus faibles, les analystes sont encore largement optimistes sur le stock. Au total, 36 analystes ont publié des rapports de recherche sur l’entreprise au cours des trois derniers mois, selon Tipranks. Parmi ceux-ci, 24 analystes notent le stock A Buy, 11 disent de tenir, et un seul dit de vendre. L’objectif de prix moyen suggère près de 33% de la hausse des niveaux actuels (à partir du 11 février).
L’écart entre AMD et Broadcom semble être basé sur l’évaluation. Alors que Broadcom se négocie à 37 fois les bénéfices à terme, AMD se négocie environ 23 fois. À court terme, AMD peut avoir plus de place pour courir sur tout changement de sentiment. Cependant, Broadcom semble être mieux positionné Pour profiter des tendances actuelles sur le marché de l’IA.
Avant d’acheter des actions à Broadcom, considérez ceci:
Le Motley Fool Stock Advisor L’équipe des analystes vient d’identifier ce qu’ils croient 10 meilleures actions Pour que les investisseurs achètent maintenant… et Broadcom n’en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont fait la coupe pourraient produire des rendements de monstres dans les années à venir.
Considérer quand Nvidia fait cette liste le 15 avril 2005 … si vous avez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 850 946 $! *
Maintenant, ça vaut la peine de noterConseiller en stockLe rendement moyen total est959% – une surperformance qui a fait du marché par rapport à178%pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs.
John Mackey, ancien PDG de Whole Foods Market, une filiale d’Amazon, est membre du conseil d’administration de Motley Fool’s. Suzanne Frey, directrice d’Alphabet, est membre du conseil d’administration de Motley Fool’s. Bram Berkowitz N’a aucune position dans les actions mentionnées. Le Motley Fool a des positions et recommande des micro appareils avancés, Alphabet, Amazon, Microsoft et Nvidia. Le Motley Fool recommande Broadcom et recommande les options suivantes: Long janvier 2026 395 $ appelle Microsoft et court janvier 2026 405 $ appelle Microsoft. Le fou du Motley a un politique de divulgation.
