Ce n’est pas nvidia ou AMD)

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Les chipsets appelés unités de traitement graphique (GPU) sont peut-être le matériel le plus important du développement générateur d’IA en ce moment. Au cours des deux dernières années, investir dans des actions de semi-conducteurs a généralement été une excellente idée – car vous êtes presque assuré d’une forme d’exposition aux GPU ou aux centres de données.

Cependant, 2025 n’a pas réussi le meilleur départ pour les stocks de puces.

Si c’était le drame provoqué par la start-up chinois En profondeurLes nouveaux tarifs du président américain Donald Trump, ou les attentes élevées des investisseurs, de nombreux noms dans le domaine de la puce n’ont pas si bien résisté cette année. Du point de vue macro, le ETF Vaneck Semiconductor a chuté de 4% jusqu’à présent en 2025 (au 3 mars). En ce qui concerne les entreprises spécifiques, prenez Nvidia et Micro-appareils avancésqui ont vu leurs actions diminuer de 7% et 17%, respectivement, jusqu’à présent cette année.

Bien que de nombreux investisseurs ne semblent pas détourner le regard de Nvidia ou AMD, il y a un autre stock qui a été pris dans des ventes plus larges dans le paysage des semi-conducteurs – et je pense que cela vaut la peine d’acheter le plongeon en ce moment.

Explorons pourquoi ressemble maintenant à une occasion lucrative d’acheter Fabrication de semi-conducteurs de Taiwan (NYSE: TSM) Le poing de main du stock.

En ce qui concerne la reconnaissance de la marque sur le marché des puces, les investisseurs n’ont pas besoin de chercher beaucoup plus loin que NVIDIA et AMD. Ces deux mastodontes mènent la charge dans la révolution du GPU. Entre-temps, À Broadcom joue un rôle intégral dans l’équipement de centres de données avec un chipware avancé, tandis que Technologie micronLes solutions de stockage de la mémoire à grande bande passante sont de plus en plus importantes car les charges de travail des données AI deviennent plus grandes et plus complexes.

Avec autant d’autres noms qui dominent les titres et les points de discussion, je ne serais pas surpris si vous n’êtes même pas au courant de Taiwan Semi ou TSMC. Le fait est que de nombreux leaders dans l’espace des puces – y compris Nvidia, AMD et Broadcom – devraient créditer Taiwan Semi pour une grande partie de leur succès.

TSMC est spécialisée dans les solutions de fonderie, qui est essentiellement un terme sophistiqué qui signifie qu’il fabrique en fait des puces et des systèmes intégrés pour les sociétés de semi-conducteurs. En d’autres termes, sans TSMC, l’architecture de puce de Nvidia serait plus une idée qu’un produit tangible.

Compte tenu de la demande pour les GPU au cours des deux dernières années, il ne devrait pas surprendre que les revenus et les bénéfices de Taiwan Semi en flèche. Cela dit, je pense que la croissance de l’entreprise commence à peine à se lancer.

De nombreuses sociétés “Magnificent Seven”, telles que Microsoft, Amazone, Alphabetet Méta-plateformesexplorent le silicium personnalisé comme une stratégie pour migrer d’une dépassement excessive sur le chipware de Nvidia. Ces grands géants de la technologie, ainsi que le fabricant de chatte Openaiauraient collaborer avec TSMC pour aider à donner vie à leurs visions.

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À suivre