Un serveur NVIDIA HGX H100 au Yotta Data Services Pvt. Centre de données à Navi Mumbai, Inde, le jeudi 14 mars 2024.
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La grande histoire
Il y a une ruée vers l’or en cours dans l’industrie du centre de données naissant mais à croissance rapide en Inde, avec des géants mondiaux, des milliardaires et même des promoteurs immobiliers de luxe qui s’accumulent.
La capacité actuelle du centre de données de l’Inde est d’environ 1,2 Gigawatts – juste une fraction de la capacité mondiale – mais le marché est fixé à plus du double, en franchissant 3 Gigawatts au cours des cinq prochaines années, selon un rapport en mai par les services immobiliers et la société de gestion des investissements Collier.
Cette croissance attire des sociétés de centre de données mondiales, des milliardaires indiens et même des promoteurs immobiliers de luxe, tous désireux de revendiquer leur affirmation dans ce que beaucoup considèrent comme l’épine dorsale de l’avenir numérique du pays.
En juillet, Google auraient été entrés en pourparlers avec le gouvernement d’Andhra Pradesh pour créer une installation de 1 Gigawatt. Un mois plus tard, Sam Altman d’Openai annoncé que son entreprise explorait des plans pour un centre de données de 1 gigawatt en Inde.
Ces mouvements soulignent l’ampleur de l’ambition: les installations autrefois mesurées dans des dizaines de mégawatts sont désormais prévues dans les gigawatts, souvent par des «hyperscaleurs» ou des entreprises qui consomment de grandes quantités de pouvoir informatique. Un Gigawatt est 1 000 mégawatts de puissance, tandis qu’un mégawatt est de 1 million de watts.
Sans surprise, la concurrence est féroce. Plus de 15 joueurs poursuivent une part de marché – des poids lourds mondiaux comme le NTT du Japon, le GDC STT soutenu par Temasek de Singapour et l’opérateur américain Equinix, aux conglomérats indiens, notamment Adani Group et Reliance Industries.
Les promoteurs immobiliers pivotent également. Le développeur de Luxury Realty, le développeur Hiranandani, l’infrastructure Yotta, les développeurs d’Aant Raj basés à Delhi et le Panchshil Realty, basé à Pune, pivotent également du logement aux hyperscalers, en pariant des milliards pour se repositionner des constructeurs de maisons et des bureaux dans des propriétaires numériques.
Qu’est-ce qui motive le boom?
Au cœur de la surtension se trouve un changement structurel de la demande. Environ 60% des clients du centre de données sont des entreprises, 30% sont des hyperscaleurs et les utilisateurs d’IA sont d’environ 10%, selon les données de la société de conseil immobilier Anarock Capital.
“À mesure que les charges de travail de l’IA augmentent, nous nous attendons à ce que l’utilisation des entreprises reste cohérente, mais l’utilisation des hyperscaleurs peut atteindre environ 35%. La demande spécifique des utilisateurs de l’IA augmentera potentiellement entre 20% et 25%”, a déclaré Shobhit Agarwal, chef de la direction d’Anarock Capital.
Certains exemples d’hyperscaleurs incluent des opérateurs de centres de données à grande échelle comme Microsoft, Amazon Web Services et Google.
La numérisation de la banque en Inde et les réglementations de localisation des données qui nécessitent des données financières indiennes à stocker dans le pays ont conduit la demande de données d’entreprise, a déclaré à CNBC, directeur général de l’Inde de NTT Data Systems. La montée en puissance des services de commerce électronique, suivie des sociétés d’infrastructure cloud, a apporté la deuxième vague de la demande du centre de données, a-t-il ajouté.
Maintenant, la troisième vague devrait provenir des charges de travail de l’IA.
La semaine dernière, Equinix s’est étendu à un deuxième État en Inde grâce à sa première installation axée sur l’IA à Chennai.
60% des revenus d’Equinix proviennent de clients qui travaillent avec l’entreprise dans les trois régions, les Amériques, l’Europe, l’Asie et “ils souhaitent se développer en Inde”, Manoj Paul, directeur général du pays d’Equinix, a déclaré vendredi dernier sur “Inside” de CNBC.
Les clients des entreprises stimulent actuellement la majeure partie de la demande du centre de données de l’Inde, mais leurs besoins sont relativement modestes. Au fur et à mesure que les profils des clients changent, les installations sont conçues pour gérer des charges de travail beaucoup plus importantes.
“Auparavant, la demande de capacité axée sur l’entreprise a rarement traversé 10 mégawatts. Avec des hyperscaleurs, les exigences sont passées à 25 mégawatts, et dans certains cas, 50 mégawatts AI, a déclaré Bajpai de NTT Data Systems.
Pourquoi l’Inde?
Sur le papier, l’Inde a plusieurs avantages naturels. Des marchés comme le Japon, l’Australie, la Chine et Singapour dans la région d’Asie-Pacifique ont mûri. Singapour, l’un des plus anciens centres de centres de données de la région, a limité la place pour déployer des centres de données à grande échelle en raison de problèmes de disponibilité des terres.
L’Inde a un espace abondant pour les développements de centres de données à grande échelle. Par rapport aux centres de centres de données en Europe, les coûts d’électricité en Inde sont relativement faibles. Associé à la capacité des énergies renouvelables croissantes de l’Inde – essentielle aux centres de données avides de pouvoir – et l’économie commence à sembler convaincante.
La demande locale, alimentée par la montée en puissance du commerce électronique – un moteur majeur de la croissance des centres de données ces dernières années – et de nouvelles règles potentielles pour le stockage des données sur les réseaux sociaux, renforce l’affaire.
En termes simples: l’Inde entre dans un endroit idéal où les fournisseurs de cloud mondiaux, les joueurs de l’IA et la numérisation nationale convergent pour créer l’un des marchés des centres de données les plus chauds du monde.
Qui est dans la course
Pour l’instant, les majors mondiales dominent toujours. Les centres de données NTT et STT GDC commandent une part de capacité plus élevée en Inde, selon les experts. Les opérateurs nationaux comme CTRLS et NXTRA appartenant à Airtel, Group, Princeton Digital Group, appartenant à Warburg Pincus, sont également dans le mélange.
Mais ce sont les ambitions des milliardaires indiens qui éclipsent le paysage du centre de données indien. La coentreprise de Gautam Adani avec EdgeConnex basée aux États-Unis, Adaniconnex, exploite actuellement moins de 40 mégawatts mais se révèle bientôt à 210 mégawatts.
La dépendance de Mukesh Ambani est apparemment Planification d’un centre de données Mega Data de 3 gigawatt dans l’État de l’Ouest du Gujarat, avec un investissement de 20 à 30 milliards de dollars – un projet qui pourrait remodeler le paysage de l’industrie.
Les petits développeurs devenus opérateurs emménagent également. Développeurs d’Anant Raj, développeur du canton résidentiela annoncé son intention d’investir 2 milliards de dollarsciblant 300 mégawatts de capacité d’ici 2032. Depuis qu’il a déclaré son entrée dans le secteur en 2023, le cours de l’action de la société a plus que doublé.
Les barrages
Mais l’Inde n’est pas un endroit facile à construire.
Contrairement à d’autres marchés avec des cadres réglementaires clairs, les développeurs de centres de données en Inde sont confrontés à un labyrinthe d’approbations de plus de 30 ans de différentes agences, selon des experts de l’industrie. “En Inde, les opérateurs du centre de données rencontrent fréquemment des retards en raison d’un manque de réglementations standardisées entre les États”, a noté Knight Frank, le cabinet immobilier, a noté dans un rapport en avril.
Considérez le cas de Colt basé aux États-Unis, qui Acheté des terres à Mumbai en 2018 pour construire une installation de 100 mégawatts. Il a fallu six ans pour le site pour aller vivreavec 22 mégawatts de capacité opérationnelle. Pour accélérer la croissance, Colt est entré en 1,7 milliard de dollars coentreprise avec le développeur local RMZ Infrastructure en 2024, visant à construire 250 mégawatts de capacité à travers Navi Mumbai et Chennai.
Les obstacles s’étendent également à la terre.
Les centres de données nécessitent de grandes parcelles sans litige dans des géographies spécifiques. Hommey Les opérateurs du centre de données sont soutenus par des entreprises de capital-investissement ou des sociétés technologiques américaines, et ils ne peuvent pas acquérir des terres sans un titre clair, car cela pourrait soulever des problèmes de gouvernance d’entreprise, a déclaré un consultant immobilier qui souhaitait rester anonyme.
Ces retards réglementaires ont créé des opportunités pour les groupes immobiliers indiens, qui achètent des terres, résolvent les différends et les vendent aux opérateurs internationaux. Dans certains cas, ils vont plus loin – construire et louer des centres de données ou même les gérer.
Cependant, le flot de participants risque une offre excédentaire et une guerre des prix, en particulier sur un marché naissant. “Si vous avez comparé l’Inde à un marché indonésien, nous sommes considérablement en baisse sur les prix en raison de la concurrence des prix conduite par peu de joueurs pour obtenir des comptes d’hyperscaleurs”, a déclaré Devi Shankar, directeur exécutif principal de CBRE Inde.
Il pourrait y avoir une certaine consolidation sur le marché au cours des 2-3 prochaines années, a-t-elle ajouté.
Pour l’instant, la course est grande ouverte. Mais avec des dizaines d’opérateurs qui courent le même prix, la consolidation semble inévitable.
Top TV Picks sur CNBC
Manoj Paul, directeur général d’Equinix India, a discuté de l’ouverture du nouveau centre de données prêt pour l’IA de l’entreprise à Chennai, dans l’État du sud du Tamil Nadu.
Daniel Lam, de Standard Chartered Wealth Solutions, a déclaré que les marchés indiens “dérivent, ne déversent pas” malgré les menaces tarifaires américaines.
Le chef de la direction de Vinfast Asia, Pham Sanh Chau, a déclaré que la société pourrait augmenter sa capacité de production annuelle prévue en Inde de 50 000 à 150 000 véhicules, compte tenu de la demande initiale la plus forte que prévu.
Besoin de savoir
La banque centrale de l’Inde maintient les taux d’intérêt inchangés. Sanjay Malhotra, gouverneur de la Reserve Bank of India, a déclaré que bien que l’inflation ait considérablement modéré au premier trimestre, La croissance pourrait décélérer dans le second semestre de l’exercice en raison des incertitudes du commerce mondial.
Les tarifs pharmaceutiques américains épargnent les fabricants de médicaments génériques de l’Inde – mais laissent les investisseurs nerveux. Même si le dernier tarif pharmaceutique américain n’a pas eu un impact sur les fabricants de médicaments indiensqui exportent principalement des médicaments génériques vers les États-Unis, les actions de la plupart des sociétés pharmaceutiques indiennes ont chuté.
Qualcomm en pourparlers avec Tata pour exploiter la capacité des puces de l’Inde. Akash Palkhiwala, directeur de l’exploitation mondial de Qualcomm et directeur financier, a déclaré que la société cherchera à taper La capacité de la puce de l’Inde dès qu’elle répond aux exigences des nœuds de l’entreprise.
Citation de la semaine
Nous envisageons d’étendre notre usine en Inde. Le processus de demande de dégagements environnementaux pour la deuxième phase est en cours. La deuxième phase produit jusqu’à 150 000 véhicules par an. C’est grâce à la réaction positive du marché.
– Pham Sanh Chau, PDG, Vinfast Asia
Sur les marchés
Les bourses indiennes ont été clôturées le 2 octobre pour le Mahatma Gandhi Jayanti et Dussehra, avec le commerce de la reprise vendredi.
Venant
3 octobre: Inde FX Reserve Data
6 octobre: Tata Capital lance son introduction en bourse de 155 milliards de roupies
7 octobre: LG Electronics India lance son introduction en bourse de roupies de 116 milliards
7-9 octobre: Global Fintech Fest 2025 à Mumbai
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