Thérapeutique structurée(NASDAQ : GPCR) a terminé l’année 2025 sur une bonne note. Les actions de la biotechnologie au stade clinique ont grimpé en décembre après avoir publié de solides données à mi-stade pour son principal candidat en pipeline, un médicament expérimental de perte de poids appelé aléniglipron. Si Structure Therapeutics parvient à progresser davantage vers son entrée sur le marché en croissance rapide de la lutte contre l’obésité cette année, nous pourrions voir l’entreprise poursuivre sur sa lancée de l’année dernière jusqu’en 2026.
Mais le titre peut-il vraiment générer le genre de rendements qu’il a obtenus l’année dernière ? Et est-ce que cela vaut la peine d’investir pour ceux qui se concentrent sur le long jeu ? Découvrons.
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L’aléniglipron est administré par voie orale une fois par jour. GLP-1 candidat. En 36 semaines étude de phase 2ble médicament a affiché une perte de poids moyenne ajustée au placebo de 11,3 % à la dose la plus élevée. Dans une autre étude intermédiaire en cours portant sur des doses encore plus élevées du médicament, les enquêteurs ont observé une perte de poids moyenne allant jusqu’à 15,3 % après 36 semaines. Il y a eu un taux d’abandon de 10,4 % en raison d’effets indésirables dans la première étude, mais c’est assez courant avec les médicaments GLP-1.
Dans l’ensemble, la tolérance était bien dans la norme pour cette classe de médicaments. Sur la base de ces résultats, Structure Therapeutics prévoit de lancer une étude de phase 3 sur l’aléniglipron, probablement cette année. Structure Therapeutics a d’autres candidats dans son pipeline. Elle a récemment lancé une étude de phase 1 sur l’ACCG-2671, un candidat oral pour la perte de poids qui imite l’action de l’hormone amyline, qui joue un rôle dans la régulation de la glycémie et dans la promotion de la satiété ; il devient de plus en plus une cible pour les fabricants de médicaments qui cherchent à développer des médicaments anti-obésité révolutionnaires.
L’aleniglipron a encore un long chemin à parcourir avant d’obtenir l’approbation réglementaire. Entre-temps, il pourrait se heurter à d’importants obstacles cliniques ou réglementaires. Certes, il est pris par voie orale, ce qui lui confère un léger avantage sur certaines des principales thérapies de gestion du poids du marché, administrées par voie sous-cutanée. De nombreux patients préféreront les pilules aux aiguilles. Et les premiers ont tendance à être plus faciles à fabriquer, à stocker et à transporter, ce qui leur permet d’être vendus à des prix inférieurs.
Cependant, au moment où l’aléniglipron arrivera sur le marché, au moins deux autres médicaments oraux devraient déjà être approuvés. La Food and Drug Administration des États-Unis a récemment approuvé une formulation orale de Wegovy. Elle examine également une demande d’autorisation pour l’orforglipron, un autre médicament oral, développé celui-ci par Elie Lilly.
En outre, Novo Nordisk possède un double agoniste des récepteurs du GLP-1 et de l’amyline dans des études de phase 3 dans des formulations sous-cutanées et orales. Bien sûr, ce qui compte le plus en fin de compte, c’est l’efficacité : si l’aléniglipron s’avère plus efficace que ces médicaments de perte de poids et d’autres médicaments similaires pour la perte de poids, il se taillera quand même une niche solide sur ce marché vaste et en pleine croissance. Il est cependant bien trop tôt pour savoir si tel est le cas. Cela rend les actions de Structure Therapeutics quelque peu risquées à ce stade.
Il sera difficile pour Structure Therapeutics de doubler encore cette année. Avec une capitalisation boursière de 4,4 milliards de dollars et aucun produit approuvé, certains pourraient même affirmer que le marché a pris de l’avance. Les premières études de la société ne produiront pas le type de résultats qui auraient un impact significatif sur le titre. Les études de phase 1 ont tendance à se concentrer sur la sécurité et la tolérabilité chez un petit nombre de patients. L’efficacité des tests intervient dans les étapes ultérieures.
Cependant, Structure Therapeutics pourrait constituer une cible d’acquisition décente pour un grand leader pharmaceutique cherchant à se lancer dans le domaine de la perte de poids sans avoir à entreprendre le travail difficile de création de nouveaux médicaments à partir de zéro. Compte tenu de la rapidité avec laquelle les ventes de médicaments pour la gestion du poids augmentent, cela ne serait pas du tout surprenant. Pourtant, les investisseurs à long terme ne devraient pas espérer que cela se produise.
À mon avis, Structure Therapeutics est beaucoup trop risqué pour la plupart des investisseurs, étant donné que ses actions pourraient chuter à la simple vue d’un revers clinique. Les investisseurs à l’aise avec une volatilité accrue pourraient envisager de prendre une petite position dans la société, car celle-ci présente un potentiel de hausse considérable malgré le risque. Cependant, les investisseurs averses au risque devraient chercher ailleurs.
Avant d’acheter des actions de Structure Therapeutics, considérez ceci :
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