(Bloomberg) — Les contrats à terme sur les actions européennes ont progressé conformément à ceux des actions asiatiques, l’appétit pour le risque sur les marchés financiers étant encore stimulé par les dernières mesures de relance de la Chine et la dynamique optimiste des États-Unis. Le yen est reparti à la hausse après les résultats des élections japonaises.
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Les contrats Euro Stoxx 50 ont augmenté de 0,2%, tout comme les actions chinoises après que les responsables se soient engagés à augmenter le soutien budgétaire et à stabiliser le secteur immobilier pour relancer la croissance. Les contrats à terme sur les indices américains se sont adoucis vendredi après que le S&P 500 ait atteint son 42e record de clôture de cette année. Le dollar a augmenté, tandis que les rendements du Trésor américain à 10 ans sont restés stables.
Les mesures de relance mises en œuvre dans les deux plus grandes économies mondiales ont été un catalyseur pour les marchés cette semaine, la Chine ayant abaissé vendredi le montant des liquidités que les banques doivent conserver en réserve, avant une semaine de vacances. L’indicateur d’inflation préféré de la Réserve fédérale et un aperçu des données sur la demande des consommateurs, tous deux attendus plus tard vendredi, pourraient fournir des indications supplémentaires sur l’évolution des taux d’intérêt américains.
Le marché asiatique d’aujourd’hui est « totalement stimulé par les mesures de relance chinoises et, par conséquent, par le soutien à la croissance mondiale globale », a déclaré Matthew Haupt, gestionnaire de portefeuille chez Wilson Asset Management International. “Nous attendons toujours davantage de mesures de relance pour donner plus de durée à ce rallye.”
Ailleurs, le yen a rebondi face au dollar alors que Shigeru Ishiba a remporté le vote pour la direction du parti au pouvoir au Japon. Ishiba soutient la normalisation progressive de la politique de la Banque du Japon avec des taux d’intérêt plus élevés.
La Banque populaire de Chine a lancé mardi l’une des campagnes politiques les plus audacieuses du pays depuis des décennies, Pékin déployant un puissant plan de relance dans le but de soutenir le ralentissement de l’économie et la confiance des investisseurs. Ces mesures ont fait monter en flèche les actions chinoises, entraînant des retards à la bourse de Shanghai.
Organiser la réunion du Politburo « en septembre plutôt que d’attendre la réunion normalement prévue en décembre est en soi un signal que les autorités sont prêtes à prendre des mesures plus urgentes pour atteindre l’objectif de 5 % de croissance », ont déclaré des analystes principaux, dont Robert Carnell d’ING Groep NV. dans une note. “Nous avons assisté cette semaine à un programme de politique plus agressif que prévu de la part de la PBOC et il est raisonnable de s’attendre à ce que d’autres politiques suivent bientôt.”
Les données économiques américaines ont renforcé cette tendance haussière du jour au lendemain, tandis que l’indice technologique de Hong Kong a atteint son plus haut niveau depuis plus d’un an. En Chine, les obligations se sont effondrées alors que les investisseurs ont privilégié les actifs à risque plutôt que les valeurs refuges.
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Les données révisées ont montré que l’économie américaine est en meilleure forme que prévu initialement, stimulée principalement par une croissance plus forte tirée par la consommation et alimentée par des revenus robustes. La baisse des inscriptions au chômage aux États-Unis a souligné la résilience du marché du travail. Mais les investisseurs qui ont écouté les commentaires du président de la Fed, Jerome Powell, jeudi, n’ont obtenu aucun détail sur les perspectives économiques ou sur l’orientation de la politique monétaire.
Dans le secteur des matières premières, le pétrole a prolongé sa forte baisse sur deux jours, mettant les prix sur la voie d’une baisse hebdomadaire substantielle, en raison des perspectives d’offre accrue de la part de l’Arabie saoudite et de la Libye, membres de l’OPEP. Le cuivre est remonté au-dessus de 10 000 dollars la tonne et le minerai de fer a dépassé les 100 dollars.
L’or se dirige vers un troisième gain hebdomadaire après avoir établi des records successifs en raison de l’optimisme selon lequel la Réserve fédérale maintiendra un rythme agressif de baisse des taux d’intérêt cette année.
Événements clés cette semaine :
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Confiance des consommateurs de la zone euro, vendredi
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PCE américain et sentiment des consommateurs de l’Université du Michigan, vendredi
Quelques-uns des principaux mouvements des marchés :
Actions
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Les contrats à terme sur le S&P 500 ont chuté de 0,1% à 7h30, heure de Londres.
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Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont chuté de 0,4%
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Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average ont peu changé
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L’indice MSCI Asie-Pacifique a augmenté de 1,1%
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L’indice MSCI Marchés émergents a augmenté de 0,6%
Devises
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L’indice Bloomberg Dollar Spot a peu changé
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L’euro a peu changé à 1,1174 $
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Le yen japonais a augmenté de 0,8% à 143,60 pour un dollar
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Le yuan offshore a chuté de 0,3% à 6,9960 pour un dollar.
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La livre sterling a chuté de 0,2% à 1,3390 $
Crypto-monnaies
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Bitcoin a augmenté de 1,2% à 65 457,79 $
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L’éther a augmenté de 1,1% à 2 661,48 $
Obligations
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Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a peu varié à 3,80%
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Le rendement allemand à 10 ans a peu varié à 2,18%
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Le rendement britannique à 10 ans a progressé de deux points de base à 4,01%
Matières premières
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Le brut Brent a augmenté de 0,1% à 71,70 dollars le baril
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L’or au comptant a chuté de 0,2% à 2 668,18 $ l’once
Cette histoire a été réalisée avec l’aide de Bloomberg Automation.
–Avec l’aide de Winnie Hsu.
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