Scène de rue à Old Bond Street, Mayfair, Londres, Royaume-Uni.
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LONDRES — Monaco, l’Italie, la Suisse, Dubaï. Ce ne sont là que quelques-unes des destinations qui tentent d’attirer les ultra-riches du Royaume-Uni, à l’approche des changements proposés au régime fiscal des non-domiciliés, source de divisions dans le pays.
Près des deux tiers (63 %) des investisseurs fortunés ont déclaré qu’ils prévoyaient de quitter le Royaume-Uni dans les deux ans ou « sous peu » si le gouvernement travailliste mettait en œuvre son projet de suppression de l’allégement fiscal de l’époque coloniale, tandis que 67 % ont déclaré qu’ils n’auraient pas émigré en Grande-Bretagne en premier lieu, selon un sondage. nouvelle étude d’Oxford Economics, qui évalue les implications de ces plans.
Le régime des non-domiciliés du Royaume-Uni est une règle fiscale vieille de 200 ans, qui permet aux personnes vivant au Royaume-Uni mais domiciliées ailleurs d’éviter de payer des impôts sur les revenus et les gains en capital réalisés à l’étranger pendant une période pouvant aller jusqu’à 15 ans. En 2023, environ 74 000 personnes ont bénéficié de ce statut, contre 68 900 l’année précédente.
Le mois dernier, le parti travailliste a décidé plans d’abolir ce statut, en s’appuyant sur une promesse énoncée lors de son élection manifeste et renforçant les propositions antérieures du précédent gouvernement conservateur visant à élimination progressive le régime au fil du temps.
Cette annonce intervient alors que le Premier ministre Keir Starmer s’est engagé à améliorer l’équité et à consolider les finances publiques, avec de nouvelles annonces attendues en début de semaine prochaine lors de la conférence annuelle du Parti travailliste et lors de la présentation du budget d’automne du 30 octobre.
La ministre des Finances, Rachel Reeves, a déclaré que la suppression du programme pourrait générer 2,6 milliards de livres sterling (3,45 milliards de dollars) au cours du prochain gouvernement. Cependant, une étude d’Oxford Economics, réalisée plus tôt ce mois-ci en collaboration avec le groupe de pression Foreign Investors for Britain, estime que ces changements coûteront aux contribuables 1 milliard de livres sterling d’ici 2029/30.
CNBC a contacté le Trésor pour obtenir des commentaires et n’a pas immédiatement reçu de réponse.
« Nous tirons la sonnette d’alarme, nous traversons une période périlleuse », a déclaré Macleod-Miller, PDG de Foreign Investors for Britain, à CNBC par téléphone. « Si le gouvernement n’écoute pas, il mettra en péril les revenus pendant des générations. »
D’autres pays sentent la peur et promeuvent activement leurs juridictions.
Leslie MacLeod-Miller
PDG chez Foreign Investors for Britain
Selon ces propositions, le concept de « domicile » sera éliminé et remplacé par un système basé sur la résidence, tandis que le nombre d’années pendant lesquelles l’argent gagné à l’étranger n’est pas imposé au Royaume-Uni sera réduit de 15 à quatre.
Les personnes physiques devront également payer des droits de succession après 10 ans de résidence au Royaume-Uni et resteront redevables pendant 10 ans après avoir quitté le pays. Elles ne pourront pas non plus éviter les droits de succession sur les actifs détenus en fiducie.
Cependant, Macleod-Miller, un praticien en gestion de patrimoine privé qui a lancé le groupe de pression en réponse aux propositions, a déclaré que les changements entraveraient la création de richesses et appelle plutôt à un régime fiscal à plusieurs niveaux.
Selon une étude réalisée par Oxford Economics auprès de 72 non-domiciliés et de 42 conseillers fiscaux représentant 952 autres clients non-domiciliés, la quasi-totalité (98 %) d’entre eux ont déclaré qu’ils émigreraient du Royaume-Uni plus tôt que prévu si les réformes étaient mises en œuvre. Les 72 non-domiciliés interrogés auraient investi chacun 118 millions de livres sterling dans l’économie britannique.
La majorité (83 %) a cité l’impôt sur les successions sur leurs actifs mondiaux comme principale motivation pour partir, tandis que 65 % ont également fait référence aux changements apportés à l’impôt sur le revenu et les plus-values.
Où les riches se déplacent
Cela survient alors que d’autres pays révisent leurs régimes fiscaux pour encourager les investisseurs fortunés.
La Suisse, Monaco, l’Italie, la Grèce, Malte, Dubaï et l’île caribéenne des Bahamas font partie des destinations les plus attractives pour les investisseurs fortunés, selon les experts du secteur et les agents avec lesquels CNBC s’est entretenu.
« Les investisseurs fortunés ont désormais beaucoup de choix et de nombreux domiciles se battent pour les obtenir », a déclaré à CNBC Helena Moyas de Forton, directrice générale et responsable de la zone EMEA et APAC chez Christie’s International Real Estate.
Moyas de Forton, dont l’équipe conseille les clients en matière de relocalisation internationale, a déclaré que les projets du parti travailliste étaient les derniers d’une série de développements politiques qui ont ébranlé la réputation du Royaume-Uni en tant que refuge sûr ces dernières années.
Skyline de Monte Carlo entouré par la mer et les montagnes, Monaco.
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« C’est juste un autre coup dur », a-t-elle déclaré. « Je ne sais pas s’ils partent tous, mais ils se posent certainement des questions et prennent leur temps pour voir ce qui change. »
UN nombre record de millionnaires Selon un rapport publié en juin par le cabinet de conseil en migration Henley & Partners, 100 000 personnes devraient quitter le Royaume-Uni cette année, ce qui s’explique par le fait que les élections générales de juillet ont contribué à accroître la période de flux politique post-Brexit. On estime que la Grande-Bretagne enregistrera une perte nette de 9 500 personnes fortunées en 2024, soit plus du double des 4 200 de l’année dernière.
« C’est vraiment un danger. Les marchés sont tellement fongibles de nos jours. Il est facile pour les gens de déménager. Il est facile pour les gens de déménager leurs entreprises », a déclaré Marcus Meijer, PDG de l’investisseur immobilier Mark, à l’émission « Squawk Box Europe » de CNBC à propos des changements de statut de non-domiciliation intervenus la semaine dernière à Monaco.
Beaucoup de gens sont inquiets. Ils préfèrent partir maintenant avant qu’il ne soit trop tard.
James Myers
directeur chez Oliver James
Parmi les alternatives disponibles pour les ultra-riches figurent des exonérations illimitées de droits de succession à Monaco, Malte et Gibraltar, et l’absence d’impôts sur le revenu, les plus-values et les successions à Dubaï. En Italie et en Grèce, des régimes d’impôt forfaitaire permettent aux plus fortunés d’éviter de payer des impôts sur leurs actifs mondiaux pour une somme annuelle de 100 000 euros pendant 15 ans.
L’Italie le mois dernier doublé Le ministre de l’Economie a annoncé que le régime augmenterait le tarif pour les nouveaux arrivants à 200 000 euros (223 283 dollars), une mesure destinée, selon lui, à éviter les “avantages fiscaux” pour les plus riches. Cependant, selon Macleod-Miller, le régime resterait probablement attrayant pour le 1% le plus riche, même avec un tarif légèrement plus élevé.
« D’autres pays sentent la peur et font activement la promotion de leurs juridictions et attirent leurs investissements et leurs familles », a déclaré Macleod-Miller.
« L’Italie est l’un de ces pays qui courtisent les riches et semblent penser que si vous les traitez bien, ils contribueront », a-t-il ajouté.
L’immobilier de premier ordre au Royaume-Uni en difficulté
Cela a également un impact sur le marché immobilier de luxe du Royaume-Uni. James Myers, directeur de l’agence immobilière de luxe londonienne Oliver James, a constaté une hausse des ventes en prévision des élections travaillistes de juillet. Mais aujourd’hui, environ 30 à 40 % des clients baissent les prix demandés pour générer une vente plus rapide.
« Beaucoup de gens sont inquiets. Ils préfèrent partir maintenant avant qu’il ne soit trop tard », a déclaré Myers au téléphone à CNBC. De nombreux clients multimillionnaires et multimilliardaires de Myers ont déjà commencé à s’installer à Monaco et à Dubaï, l’Italie « devenant à la mode » plus récemment, a-t-il ajouté.
Les transactions sur le marché résidentiel de premier ordre de Londres, qui couvre les maisons évaluées à 10 millions de livres sterling et plus, ont chuté de 22 % au cours de l’année jusqu’en juillet par rapport aux 12 mois précédents, selon les données du marché global publiées mercredi par l’agence immobilière Knight Frank.
Maisons de ville élégantes à South Kensington, Londres, Angleterre, Royaume-Uni.
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La baisse a été la plus prononcée dans les propriétés évaluées à plus de 30 millions de livres sterling, avec seulement 10 ventes générées contre 38 l’année précédente, ce que le rapport attribue à une plus grande discrétion de l’acheteur.
Stuart Bailey, responsable des ventes super-prime de Knight Frank pour Londres, a noté que l’incertitude liée à la déclaration d’automne avait désormais remplacé l’incertitude électorale, les non-résidents n’étant pas le seul groupe à être effrayé par les changements fiscaux anticipés par le Parti travailliste.
Les citoyens britanniques ultra-riches, qui sont généralement très actifs sur le marché des biens de premier ordre, sont également en mode « attentiste » en prévision d’éventuelles modifications des impôts sur les plus-values et les successions. Ces changements font suite aux taxes sur la TVA (prélèvement fiscal) annoncées précédemment pour les écoles privées.
« Les non-doms sont un secteur de ce marché de premier ordre, mais ils ne sont pas la fin de tout », a déclaré Bailey au téléphone.
Cela crée cependant des opportunités pour d’autres investisseurs, a souligné Bailey. Les citoyens américains, qui sont déjà soumis à l’impôt américain sur leurs actifs mondiaux, et les « 90 dayers », dont le séjour annuel au Royaume-Uni est inférieur au seuil d’imposition, pourraient finalement bénéficier d’une concurrence réduite.
« Les acheteurs américains, en particulier ceux qui disposent de beaucoup de liquidités, seraient fous de ne pas penser que c’est le bon moment pour acheter maintenant », a-t-il déclaré.
