Edgar Bronfman, Jr.
Cameron Costa | CNBC
L’avenir de Paramount Global est encore incertain.
Le comité spécial de Paramount mercredi a déclaré qu’il prolongerait de 15 jours un « go shop » convenu période de son accord de fusion avec Skydance alors qu’elle examine une offre concurrente d’Edgar Bronfman Jr.
Bronfman avait initialement proposé 4,3 milliards de dollars pour National Amusements, propriété de Shari Redstone et actionnaire majoritaire de Paramount, selon une source proche du dossier. Cependant, après avoir fait son offre lundi soir, Bronfman a levé des fonds supplémentaires pour soutenir une offre plus élevée, a déclaré la personne, qui a demandé à rester anonyme pour parler des détails de l’offre.
L’offre semble remplacer celle de Paramount accord de fusion avec Skydance Media, qui a été signé début juillet et qui a mis un terme à un processus de négociation qui a duré plusieurs mois. L’accord prévoyait une période de “go shop” de 45 jours pendant laquelle Paramount pouvait solliciter d’autres offres.
Le comité spécial a confirmé mercredi « la réception d’une proposition d’acquisition de la part d’Edgar Bronfman, Jr., au nom d’un consortium d’investisseurs ».
« En conséquence, la période de « go shop » est prolongée pour le Consortium Bronfman jusqu’au 5 septembre 2024, conformément à l’accord de transaction auquel la Société reste soumise », a déclaré le Le comité a déclaré dans un communiqué« Rien ne garantit que ce processus aboutira à une proposition supérieure. La Société n’a pas l’intention de divulguer d’autres développements à moins que et jusqu’à ce qu’elle détermine qu’une telle divulgation est appropriée ou est autrement requise. »
Le comité a ajouté qu’au cours de la période initiale de prospection, il avait contacté plus de 50 tiers pour évaluer leur intérêt potentiel pour une acquisition. La période de prospection expirera toujours avant minuit mercredi pour toutes les autres parties, a précisé le comité.
Le consortium d’achat Skydance, qui comprend également les sociétés de capital-investissement RedBird Capital Partners et KKR, a accepté d’investir plus de 8 milliards de dollars dans Paramount et d’acquérir National Amusements. L’accord confère à National Amusements une valeur d’entreprise de 2,4 milliards de dollars, dont 1,75 milliard de dollars en fonds propres.
Dans le cadre de l’accord avec Skydance, les actionnaires de classe A de Paramount recevraient 23 $ chacun en espèces ou en actions, et les actionnaires de classe B recevraient 15 $ par action, ce qui équivaut à une contrepartie en espèces totale de 4,5 milliards de dollars disponible pour les actionnaires publics. Skydance a également accepté d’injecter 1,5 milliard de dollars de capital dans le bilan de Paramount.
National Amusements détient 77 % des actions de classe A de Paramount et 5 % des actions de classe B. Si la transaction Skydance devait être conclue, elle détiendrait 100 % des actions de classe A de Paramount et 69 % des actions de classe B en circulation.
L’offre initiale de Bronfman proposait l’achat de National Amusements dans le cadre d’une opération d’acquisition d’actions évaluée à 1,75 milliard de dollars. Cette offre comprenait un investissement de 1,5 milliard de dollars dans le bilan de Paramount, comme dans le cas de l’opération Skydance, et comprenait également la couverture des 400 millions de dollars de frais de rupture que Paramount devrait à Skydance si elle se retirait de l’affaire, selon la personne familière.
Bronfman a déjà couru Musique Warner et la société de boissons alcoolisées Seagram et a également été président exécutif de Fubo TV depuis 2020. Les détails de sa candidature ont d’abord été dévoilés signalé par le Wall Street Journal.
L’accord de fusion entre Paramount et Skydance a suscité l’attention des actionnaires. Le gestionnaire de fonds Mario Gabelli apparemment a déposé une plainte demandant à Paramount de lui remettre ses comptes liés à l’accord Skydance – une première étape possible vers un procès contestant l’accord. L’investisseur Scott Baker apparemment a intenté une action en justice pour bloquer l’accord, arguant qu’il coûterait aux actionnaires 1,65 milliard de dollars.
