Siena, Italie – Monte Dei Paschi di Siena tient ferme sur ses plans pour acquérir Médiobanca Pour 13 milliards d’euros (14,3 milliards de dollars) malgré les turbulences du marché en cours, disant à CNBC qu’elle concluera l’accord en juillet.
La plus ancienne banque du monde encore en activité, a surpris les investisseurs en janvier en faisant une offre tout-entrevue pour Mediobancaune institution prestigieuse axée sur la gestion de la patrimoine et la banque d’investissement. Mediobanca a rejeté la proposition, le dénonçant comme un “destructeur” déménagement dépourvu de justification financière.
Monte Dei Paschi a été confronté à plusieurs défis au fil des ans, notamment quand il était renfloué par le gouvernement italien en 2017 après avoir échoué à lever des liquidités indispensables à des investisseurs privés. Le gouvernement italien a vendu sa participation majoritaire dans Monte Dei Paschi et il représente actuellement moins de 12% de la propriété.
Le PDG de la banque, Luigi Lovaglio, a déclaré lundi à CNBC que Monte Dei Paschi “était de retour” et “en contrôle de notre destin”.
Lorsqu’on lui a demandé si la turbulence du marché en cours pourrait être un problème pour ses plans d’expansion, a déclaré Lovaglio: “La situation (du marché) n’aura pas d’impact sur notre accord. “
“Dans l’inverse, (la situation du marché) confirme que la taille est importante, (cela) confirme que vous devez vous diversifier sur les revenus”, a-t-il dit, ajoutant que s’ils étaient déjà une entité combinée, ils seraient “plus forts” et “ont la capacité de réagir beaucoup plus rapidement”.
La récente volatilité du marché a conduit certaines entreprises à suspendre certaines transactions. Société de capital-investissement britannique 3i groupe plc a aurait a reporté une vente du fabricant de MPM de nourriture pour animaux de compagnie, tandis que la société fintech Klarna a mis son IPO prévoit une attente.
Les analystes ont été divisés sur les avantages de l’accord entre Monte Dei Paschi et Mediobanca. La Deutsche Bank, par exemple, a déclaré à la mi-mars, le marché ignorait certaines opportunités potentielles pour Monte Dei Paschi, y compris une politique de distribution plus importante.
D’autres analystes ont mis en garde contre les synergies limitées dans la combinaison de deux banques différentes. Barclays, par exemple, a déclaré lundi qu’il réduisait son objectif de cours pour Monte Dei Paschi, adoptant une vision plus sceptique sur les gains potentiels d’un accord avec Mediobanca. “Si Monte Dei Paschi décide de dépenser davantage pour convaincre la majorité des actionnaires institutionnels de Mediobanca, l’excédent de capital pourrait réduire”, a déclaré Barclays.
S’adressant à CNBC, Lovaglio était catégorique, l’offre pour Mediobanca présente un “prix équitable” et n’a pas commenté si l’entreprise adoucirait l’accord pour la rendre plus attrayante pour les actionnaires de Mediobanca.
“Espérons qu’en juillet, nous pourrons conclure l’accord”, a-t-il ajouté.
Au milieu d’un recul sur les marchés boursiers mondiaux lundi, Monte Dei Paschi et Mediobanca parts ont tous deux clôturé environ 5% de moins. Étant donné que Monte Dei Paschi a annoncé son intention d’acheter Mediobanca le 24 janvier, les actions de ce dernier ont perdu environ 14% de leur valeur et le premier environ 8,5%.
Ambitions plus grandes
L’offre de Monte Dei Paschi pour Mediobanca est survenue à un moment d’efforts de consolidation plus larges dans la banque italienne. Unicrédit annoncé l’année dernière un offre acheter un rival Banque BPM pour environ 10 milliards d’euros.
Lovaglio a déclaré que ces offres représentent la première vague de consolidation intérieure pour les banques italiennes.
“Je crois que c’est la première phase (de consolidation) et, probablement, nous aurons une deuxième phase dans deux ans. C’est pourquoi, en combinant Monte (Dei) Paschi avec Mediobanca, nous serons en mesure d’être à nouveau protagoniste”, a déclaré Lovaglio.
(TottenSlate) Banks
