Mardi, Stephens a lancé une couverture sur les actions de California Resources Corporation (NYSE 🙂 avec une note de surpondération, accompagnée d’un objectif de cours sur 12 mois de 73,00 $.
L’analyste de la société a cité l’activité naissante de captage et de stockage du carbone (CSC) de la société comme un moteur clé d’une croissance différenciée, qui devrait soutenir une valorisation premium du titre.
L’analyste a souligné que la nouvelle entreprise CCS de California Resources devrait tirer parti des vastes propriétés foncières de l’entreprise, de l’infrastructure énergétique existante et de plus de 350 millions de tonnes d’espace interstitiel pour offrir des solutions qui s’alignent sur les objectifs agressifs de neutralité carbone de la Californie. Ceci est d’autant plus pertinent que l’État constate une augmentation de la demande d’énergie électrique.
L’intégration de l’activité CCS avec les opérations pétrolières et gazières existantes à faible intensité capitalistique de California Resources est considérée comme positive, car elle fournit un flux de trésorerie disponible (FCF) favorable. Les perspectives de l’analyste reflètent la confiance dans la capacité de l’entreprise à capitaliser sur la demande croissante de solutions neutres en carbone en Californie.
La note surpondérée suggère que Stephens estime que les actions de California Resources ont un potentiel de rendement plus élevé que le rendement moyen des actions couvertes par l’analyste. L’objectif de cours de 73,00 $ représente une augmentation significative par rapport aux niveaux de négociation actuels de la société et est basé sur une approche de valeur liquidative (VNI).
Les investisseurs et les observateurs du marché surveilleront probablement de près les performances de California Resources, notamment en ce qui concerne le développement et l’impact de ses activités CCS sur sa santé financière globale et sa valorisation boursière.
Par ailleurs, la California Resources Corporation (CRC) a fait des progrès significatifs en matière de captage et de stockage du carbone. L’entreprise a reçu l’approbation unanime du conseil de surveillance du comté de Kern pour son projet Carbon TerraVault I, marquant une étape importante dans la stratégie de gestion du carbone du CRC.
Le projet, qui devrait devenir le premier projet de captage et de stockage du carbone en Californie, devrait stocker plus d’un million de tonnes de CO2 par an.
Simultanément, CRC a affiché de solides performances sur le plan financier. La société a déclaré un EBITDAX ajusté de 139 millions de dollars et un flux de trésorerie disponible de 63 millions de dollars au deuxième trimestre, restituant 57 millions de dollars aux actionnaires. CRC prévoit également une augmentation substantielle de ses flux de trésorerie au second semestre 2024, avec un EBITDAX ajusté attendu d’environ 1 milliard de dollars.
Les analystes ont réagi positivement à ces évolutions. UBS a initié une couverture sur CRC avec une note d’achat, citant les actifs diversifiés et le potentiel de l’entreprise dans le secteur du captage et du stockage du carbone. Mizuho Securities a maintenu une note de surperformance sur CRC, exprimant sa confiance dans les initiatives stratégiques de l’entreprise et son potentiel en matière de gestion du carbone.
En outre, CRC a déterminé la contrepartie de son offre publique d’achat en espèces pour acheter une partie de ses obligations de premier rang à 7,125 % en circulation échéant en 2026. Cette décision fait partie de la stratégie de CRC visant à gérer son portefeuille de couverture pour soutenir les investissements, le service de la dette et les rendements pour les actionnaires.
La société envisage également de refinancer ou de rembourser par anticipation sa dette dans le cadre de son engagement à réduire son endettement net et à accroître la valeur actionnariale. Ce sont parmi les développements récents qui mettent en évidence l’orientation stratégique et l’engagement du CRC à générer une croissance et une valeur à long terme pour ses parties prenantes.
Perspectives InvestingPro
L’orientation stratégique de California Resources Corporation (NYSE : CRC) sur le captage et le stockage du carbone (CSC) s’aligne bien avec sa situation financière et ses performances du marché. Selon les données d’InvestingPro, la société a une capitalisation boursière de 4,5 milliards de dollars et fonctionne avec un niveau d’endettement modéré, ce qui pourrait offrir de la flexibilité à ses initiatives CSC.
La stratégie de dividende de la société est remarquable, InvestingPro Tips soulignant que CRC a augmenté son dividende pendant 3 années consécutives. À cela s’ajoutent un rendement actuel du dividende de 3,07 % et une croissance impressionnante du dividende de 37,17 % au cours des douze derniers mois, attirant potentiellement les investisseurs axés sur les revenus.
Même si le ratio P/E s’élève à 21,14, ce qui indique une valorisation premium, cela pourrait être justifié par les perspectives de croissance de l’entreprise dans le secteur du CSC. La position haussière de l’analyste est en outre soutenue par la rentabilité de CRC, car InvestingPro Tips indique que la société a été rentable au cours des douze derniers mois et que les analystes prédisent une rentabilité continue cette année.
Pour les investisseurs souhaitant mieux comprendre le potentiel de CRC, InvestirPro propose 7 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations précieuses sur la santé financière et la position sur le marché de l’entreprise.
Cet article a été généré avec le soutien de l’IA et révisé par un éditeur. Pour plus d’informations, consultez nos CGV.
