C’est le moment de revenir sur la performance boursière de cette année. À l’approche de 2026, les traders font le point sur leurs gains et leurs pertes afin de façonner leurs stratégies d’investissement pour la nouvelle année.
Malgré la volatilité ne manque pasle secteur technologique était un grand gagnant au milieu du Boom de l’IA. L’ETF VanEck Semiconductor (SMH) a accumulé une solide avance de 44,6 % depuis le début de l’année, alors même que problèmes de surévaluation pesé sur secteur des puces récemment.
Le Dow Jones Industrial Average (DJI) affiche une avance beaucoup plus modeste pour 2025, mais est toujours en bonne voie pour sa troisième année consécutive dans le noir. Contrairement à ce que beaucoup pourraient penser, l’action Dow la plus performante en 2025 n’est pas le géant des semi-conducteurs Nvidia (NVDA), même si la société est devenue la première à le faire. dépasser les 5 000 milliards de dollars en valeur marchande. Ce n’en est même pas un homologues technologiques. Bon, à l’ancienne Caterpillar Inc (NYSE : CAT) prend la couronne.
Mener le Dow avec un 61,8% d’avance pour 2025, CAT a été enregistrant tranquillement les gains. En plus d’envisager son septième gain mensuel de l’année, le titre s’apprête également à connaître sa septième année consécutive positive, ainsi que sa meilleure performance annuelle depuis 2017. Bien que les mesures de rétorsion tarifaires soient définitivement ont eu leur impact, le titre a prolongé son rallye par rapport aux plus bas d’avril pour continuer à s’enchaîner des records. En fait, CAT vient d’atteindre un sommet de 626,21 $ le 12 décembre.
Vous ne soupçonneriez pas cette surperformance en regardant les stands d’options. Bien que les appels dépassent toujours les ventes sur une base globale, le volume de vente/achat sur 50 jours à l’International Securities Exchange (ISE), au Cboe Options Exchange (CBOE) et au NASDAQ OMX PHLX (PHLX) se classe au-dessus de 85 % des lectures annuelles.
Les investisseurs voudront peut-être envisager d’ajouter les actions Caterpillar à leurs portefeuilles l’année prochaine, car son indice de volatilité Schaeffer (SVI) de 30 % se situe dans le 18e percentile de sa fourchette annuelle, ce qui implique que les traders d’options à court terme intègrent des attentes de faible volatilité. De plus, CAT a eu tendance à surperformer les attentes en matière de volatilité au cours de l’année écoulée, comme le suggère son Tableau de bord de la volatilité de Schaeffer (SVS) de 93 sur 100.
