Ce rapport est issu du bulletin d’information « Inside India » de CNBC de cette semaine, qui vous apporte des nouvelles et des commentaires de marché opportuns et perspicaces sur la puissance émergente et les grandes entreprises à l’origine de son ascension fulgurante. Vous aimez ce que vous voyez ? Vous pouvez vous abonner ici.
L’Inde pleure mort de Ratan Tata, l’industriel et philanthrope visionnaire.
L’ancien président du groupe Tata est connu pour avoir propulsé le célèbre conglomérat du sel au logiciel sur la scène mondiale via une série d’acquisitions de grande envergure.
Son sens aigu des affaires l’a amené à devenir l’un des magnats les plus riches de l’Inde.
Le milliardaire en a placé 421 dans le Liste des riches d’IIFL Wealth Hurun India 2022sur la base de sa valeur nette d’environ 38 milliards de roupies indiennes (452 millions de dollars). Une autre liste par Fortune India-Waterfield a capturé sa valeur nette à 160,4 milliards de roupies indiennes, un chiffre qui inclut ses participations dans Tata Sons, Tata Acier, Services de conseil Tata, Moteurs Tata et Compagnie Titan.
Ratan Tata – ainsi que les familles Ambani et Adani – sont devenus des noms connus compte tenu de leur richesse et de leur influence.
Ils deviennent cependant de moins en moins représentatifs de la population ultra-riche croissante de la puissance sud-asiatique.
Une nouvelle population riche
“L’école de pensée précédente était que les gens riches n’étaient que les Tatas, les Birlas ou les Ambanis. Mais cela change aujourd’hui : les riches ne sont pas seulement les dirigeants de conglomérats commerciaux traditionnels”, Himanshu Kohli, co-fondateur d’une société multifamiliale indienne. bureau et gestionnaire de patrimoine privé Client Associates, a déclaré.
S’adressant à l’émission Inside India de CNBC, Kohli a noté que les riches de l’Inde proviennent désormais d’un large éventail d’industries.
“Beaucoup d’argent a été créé, que ce soit dans le domaine sportif, dans le cinéma, parmi les célébrités, les banquiers d’investissement ou les professionnels du capital-investissement”, a-t-il expliqué.
Les professionnels, qui ont « créé une valeur substantielle » dans leur travail ou dans leur organisation, sont désormais également retenus, a noté Kohli. Ces personnes – qui font souvent partie de la catégorie C – peuvent « créer de 50 à 200 millions de dollars de richesse au cours de leur vie ».,” dit-il.
Un autre groupe d’individus qui accèdent au statut de riche sont « les propriétaires de sociétés cotées qui ont vendu une partie de leurs actions lors du rallye boursier, les propriétaires d’entreprises jusqu’alors non cotées qui ont vendu des actions lors de leurs introductions en bourse et les fondateurs de startups qui ont vendu leurs entreprises, ou leurs actions ». aux multinationales ou aux grandes entreprises”, a déclaré Pramod Gubbi, co-fondateur de Marcellus Investment Managers.
Ces commentaires surviennent alors que de plus en plus d’Indiens choisissent de créer leur propre entreprise au lieu de travailler pour une organisation. Données de la Lee Kuan Yew School of Public Policy de l’Université nationale de Singapour a révélé que le nombre de startups en Inde a augmenté de 71,5 %, passant d’environ 20 000 en 2021 à plus de 34 000 en 2023.
De nombreuses startups indiennes ont profité du boom du capital-investissement en vendant des actions en 2022, avant l’hiver du financement. D’autres continuent maintenant Le boom des introductions en bourse en Inde pour encaisser leurs startups dans l’espoir de réaliser des gains.
“Avant l’hiver du financement, de nombreux fondateurs de startups créaient de la richesse en vendant leurs actions. Cela leur donnait une somme forfaitaire à investir et à devenir des investisseurs actifs sur les marchés financiers. D’autres sont maintenant cotés et obtiennent des gains substantiels. Les deux mesures donnent aux fondateurs beaucoup de richesse”, a déclaré Gubbi à Inside India de CNBC.
Par ailleurs, le gestionnaire d’investissement a également observé que les individus de tous âges et de toutes professions ont bénéficié de la reprise des marchés boursiers en Inde au cours des trois ou quatre dernières années.
Le marché boursier indien est devenu le quatrième plus grand mondial en début d’année, après avoir dépassé Hong Kong. Depuis lors, les marchés ont enregistré des gains constants avec l’indice BSE Sensex – qui représente 30 des sociétés les plus importantes et les plus négociées du pays à la Bourse de Bombay – en hausse d’environ 12 % depuis le début de l’année, tandis que l’indice de référence Nifty 50 est d’environ 13,8% de plus.
Qu’est-ce que « riche » ?
Il n’existe pas de définition fixe du terme « riche » utilisée par les gestionnaires de patrimoine. Cependant, un seuil largement accepté pour les individus appartenant à la catégorie des personnes fortunées se situe entre 50 et 250 millions de roupies indiennes. Les personnes dont la richesse dépasse 250 millions de roupies indiennes entrent dans la catégorie des personnes très fortunées, a déclaré Kohli. Pendant ce temps, ceux dont la richesse se situe entre 10 et 50 millions de roupies indiennes appartiennent à la catégorie des riches, a-t-il ajouté.
La population ultra-riche de l’Inde — les personnes ayant une valeur nette d’au moins 30 millions de dollars — sont passées à 13 263 en 2023, soit une augmentation de 6,1 % par rapport à l’année précédente, selon le chevalier Frank. Ce nombre devrait augmenter de 50,1 % entre 2023 et 2028, soit le taux de croissance le plus rapide au monde pour les UHNWI, indique le même rapport.
Kohli estime que la population des UHNWI croît de 10 % par an tandis que celle des HNWI est de 16 %.
“Cela signifie que toutes les quelques minutes, 1 HNWI avec une richesse projetée de 1 million de dollars naît tandis que 3 UHNWI avec plus de 30 millions de dollars naissent chaque jour en Inde. C’est le vent favorable qui souffle dans notre société aujourd’hui”, a-t-il déclaré.
Ce qui est également intéressant, c’est l’évolution du profil d’âge de ces personnes. Historiquement, l’âge médian des riches indiens dépassait 50 ans. Aujourd’hui, cependant, il n’est pas rare de voir des millionnaires âgés de 30 ou 40 ans, a déclaré Gubbi de Marcellus.
Une autre tendance, ajoute-t-il, est qu’ils ne vivent pas nécessairement dans les métropoles du pays. « L’essentiel de l’accumulation de richesse s’est produit dans les grandes villes. Cela dit, je pense que le secteur de la gestion de patrimoine pénètre également dans villes de deuxième et troisième niveaux“, a déclaré Gubbi. Des exemples de ces villes incluent Pune, Hyderabad et Ahmedabad.
Au-delà des centres-villes, il voit les riches arriver dans les zones industrielles comme dans la périphérie de Chennai, qui « deviennent prospères, en particulier avec la croissance de fabrication“.
Les moteurs de la richesse de l’Inde
La croissance de la population aisée de l’Inde va de pair avec le progrès économique du pays. Le géant sud-asiatique est en passe de devenir le numéro un mondial la troisième économie en importance d’ici 2027en supposant que sa trajectoire de croissance actuelle se poursuive.
“L’économie indienne se porte bien, son marché boursier se porte bien et c’est la seule autre économie après les États-Unis à avoir créé de la richesse sur le marché boursier de manière constante au cours des 30 dernières années depuis sa libéralisation », a déclaré Gubbi. La prospérité du pays, a-t-il ajouté, a bénéficié à la fois aux entreprises et aux particuliers en permettant « une richesse plus forte ». accumulation.”
Un autre facteur qui alimente l’augmentation du nombre de riches en Inde est le déplacement des actifs physiques, tels que l’or et la terre, vers des actifs financiers comme les actions, les fonds communs de placement et les alternatives, a observé le gestionnaire d’investissement. Cette décision s’explique en grande partie par un retrait de l’argent généré principalement par l’évasion fiscale et les transactions immobilières non comptabilisées, a-t-il expliqué.
La bonne nouvelle est que le passage aux actifs financiers a entraîné une croissance « exponentielle » de la richesse, car ils ont généré des rendements plus élevés, a-t-il ajouté.
Implications d’une population riche
Les légions de riches en Inde ont un impact important sur la croissance du pays. Leur influence démesurée par rapport à la taille de leur population sur les modes de consommation et les comportements d’investissement reflète l’histoire économique de l’Inde.
“Je pense que de nombreux UHNWI et HNWI souhaitent utiliser leur argent pour investir dans eux-mêmes et dans les générations futures en dépensant dans des produits et services de meilleure qualité”, a déclaré Malcolm Dorson, gestionnaire de portefeuille senior chez Global X ETFs. La société mère de Global X, Mirae Asset, est l’un des plus grands gestionnaires d’actifs étrangers en Inde.
Pour l’avenir, il s’attend à ce qu’une myriade de secteurs allant de la gestion de patrimoine à l’automobile, en passant par la santé, l’immobilier et l’éducation, en bénéficient. vague de premiumisation.
“Vous voyez beaucoup d’UHNWI et de HNWI investir dans des choses comme les véhicules de luxe, par exemple Mercedes et Volvo à des bijoux de bonne qualité de Titan et à de meilleurs soins de santé dans des hôpitaux privés comme Hôpitaux Apollon. Et c’est là que se trouvent les opportunités de croissance en Inde, à mesure que davantage de personnes deviennent riches », a ajouté Dorson.
