Les actions asiatiques chutent alors que la technologie ralentit, la Chine fluctue : les marchés se replient

(Bloomberg) – Les actions en Asie ont baissé alors que les investisseurs se demandaient si le rallye de l’intelligence artificielle avait encore de la marge. Les actions chinoises ont fluctué avant une conférence de presse jeudi.

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L’indice MSCI Asie-Pacifique a chuté pour une troisième séance, les titres de puces, notamment SK Hynix Inc. et Samsung Electronics Co Ltd, enregistrant des pertes après les perspectives tièdes du principal fournisseur d’équipements ASML Holding NV. Les contrats à terme sur les actions américaines ont légèrement augmenté, tandis que ceux sur les actions européennes ont chuté. Les bons du Trésor sont restés stables lors des échanges en Asie.

Les actions chinoises ont oscillé entre gains et pertes mercredi, tandis que l’indice Bloomberg des actions immobilières chinoises a augmenté alors que les marchés se préparaient pour la conférence de presse de jeudi du ministre du logement du pays. L’accent sera mis sur la promotion de ce que l’on appelle le développement régulier et sain du secteur.

La volatilité des actions chinoises est élevée depuis fin septembre, lorsqu’une série de mesures de relance prises par la banque centrale a déclenché un élan d’optimisme qui s’est rapidement refroidi. Les attentes grandissent désormais quant à la volonté des autorités de déployer une plus grande puissance de feu pour redresser l’économie et les marchés.

Toute annonce “ne peut aider les valeurs immobilières que pendant un ou deux jours, mais pas le marché dans son ensemble”, a déclaré Kenny Wen, responsable de la stratégie d’investissement chez KGI Asia Ltd, faisant référence au briefing. “Seul le secteur immobilier en bénéficiera et les investisseurs attendent toujours un plan budgétaire de plusieurs milliards de dollars.”

L’avertissement de la société néerlandaise ASML a jeté un froid sur la reprise croissante suite à la vente massive de l’été. Les pairs d’ASML, dont Tokyo Electron Ltd. et la principale fonderie Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., ont chuté pendant les heures de négociation en Asie. Aux États-Unis, Nvidia Corp. a perdu 4,7%, signalant un ralentissement pour certains des plus grands indicateurs du secteur.

“Le recul du secteur technologique déclenché par la crise des fabricants de puces fait non seulement écho au scepticisme antérieur à l’égard du rallye induit par l’IA, mais, plus largement, le ralentissement de ce secteur sensible à l’économie n’augure certainement rien de bon pour les perspectives économiques mondiales”, a déclaré Hebe. Chen, analyste chez IG Markets.

Aux États-Unis, le S&P 500 a glissé autour de 5 815 et le Nasdaq 100 a perdu 1,4 %. Le dollar s’est stabilisé après avoir atteint son plus haut niveau en environ deux mois après que l’ancien président Donald Trump a défendu les propositions visant à augmenter considérablement les droits de douane sur les importations étrangères. Par ailleurs, le président de la Fed Bank d’Atlanta, Raphael Bostic, a déclaré qu’il s’attend à ce que l’économie américaine ralentisse cette année mais reste robuste, ajoutant que la trajectoire descendante de l’inflation pourrait connaître quelques obstacles.

En Asie, le yen s’échangeait autour de 149 pour un dollar après que Seiji Adachi, membre du conseil d’administration de la Banque du Japon, ait souligné la nécessité d’adopter une approche progressive pour relever le taux d’intérêt de référence. Les rendements du dollar néo-zélandais et des obligations souveraines ont chuté après que le taux d’inflation annuel ait fortement diminué au troisième trimestre, revenant dans la fourchette cible de la banque centrale pour la première fois depuis plus de trois ans.

Ailleurs, trois des plus grandes économies d’Asie du Sud-Est dévoileront leurs décisions de politique monétaire plus tard mercredi. L’Indonésie et la Thaïlande devraient maintenir leurs taux inchangés, tandis qu’une baisse est prévue aux Philippines.

Gains de pétrole

Le pétrole a grimpé – après avoir chuté de plus de 4 % mardi – alors qu’Israël a déclaré qu’il prendrait sa propre décision sur la manière d’attaquer l’Iran, gardant ouverte la possibilité que les infrastructures énergétiques soient ciblées.

Le brut a connu des montagnes russes ce mois-ci, avec des prix secoués par les tensions au Moyen-Orient, ainsi que par les efforts de la Chine pour relancer la croissance du plus grand importateur. Les traders ont également évalué les perspectives du marché pour l’année prochaine, l’Agence internationale de l’énergie signalant la possibilité d’une surabondance mondiale.

“De nos jours, on dirait que les concessionnaires ont simplement leurs machines liées aux contrats à terme sur le pétrole”, a déclaré Christoph Rieger, responsable de la recherche sur les taux et le crédit chez Commerzbank AG. “La question de savoir s’il est judicieux d’ajuster votre vision de l’inflation à long terme en fonction de cela est une autre question.”

Pour les autres matières premières, les contrats à terme sur le minerai de fer ont progressé juste en dessous de 107 dollars la tonne à Singapour après avoir oscillé entre gains et pertes. Pendant ce temps, l’or progressait.

Événements clés cette semaine :

Résultats de Morgan Stanley, mercredi
Décision sur les taux de la BCE, jeudi
Ventes au détail, inscriptions au chômage et production industrielle aux États-Unis, jeudi
Austan Goolsbee de la Fed s’exprime jeudi
PIB chinois, vendredi
Mises en chantier aux États-Unis, vendredi
Christopher Waller et Neel Kashkari de la Fed s’exprimeront vendredi

Quelques-uns des principaux mouvements des marchés :

Actions

Les contrats à terme sur le S&P 500 avaient peu changé à 5 h 44, heure de Londres.
Les contrats à terme Nikkei 225 (OSE) ont chuté de 1,8%
Le Topix japonais a chuté de 1,1%
Le S&P/ASX 200 australien a chuté de 0,3%
Le Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 0,9%
Le Shanghai Composite a augmenté de 0,4%
Les contrats à terme sur l’Euro Stoxx 50 ont chuté de 0,6%