Les magnats britanniques des stations-service, Mohsin et Zuber Issa, envisagent une cotation potentielle de 13 milliards de livres sterling de leur empire, EG Group, sur un marché boursier américain.
Cette décision marquerait un nouveau coup dur pour la Bourse de Londres, qui a été frappée par une série de sociétés de premier plan qui ont choisi de s’introduire à l’étranger.
Des sources suggèrent qu’EG Group et son bailleur de fonds en capital-investissement, TDR Capital, envisagent une éventuelle cotation dès 2025, le marché américain étant considéré comme le plus attrayant grâce aux vastes opérations américaines d’EG. Créée en 2001 à partir d’un seul site à Bury, dans le Grand Manchester, la société s’est rapidement développée grâce à une série d’acquisitions très endettées, rassemblant des milliers de stations-service dans le monde entier.
Les Issas ont acquis 800 magasins de proximité auprès du détaillant américain Kroger pour 2,2 milliards de dollars en 2018, élevant l’Amérique au rang de marché le plus important d’EG. Au Royaume-Uni, une grande partie de la présence du groupe EG a été vendue à Asda pour 2 milliards de livres sterling l’année dernière. Zuber Issa a ensuite vendu sa participation de 22,5 % dans Asda, utilisant le produit de la vente pour devenir propriétaire des autres sites britanniques et créer une entreprise distincte, EG on The Move, bien qu’il continue de détenir des actions dans le groupe EG et de siéger à son conseil d’administration.
Bien que des informations aient circulé sur les tensions entre les frères, Mohsin Issa, 53 ans, a réfuté des rumeurs de brouille. Malgré la diminution des intérêts britanniques – EG Group possède toujours la chaîne de boulangeries Cooplands et une franchise Starbucks –, il a construit un réseau américain important dans 30 États. Les analystes affirment que l’introduction en bourse aux États-Unis pourrait offrir une valorisation généreuse, conforme aux récentes tendances transatlantiques : Ashtead Group, Flutter Entertainment et Ferguson ont tous déplacé leurs cotations aux États-Unis.
Les banques citées dans le cadre d’une éventuelle introduction en bourse du groupe EG comprennent Rothschild, Barclays, Goldman Sachs, JP Morgan et Morgan Stanley, bien qu’aucune décision finale n’ait été prise. EG Group lui-même a refusé de commenter.
Jamie Jeune
Jamie est un journaliste économique chevronné et journaliste principal chez Business Matters, apportant plus d’une décennie d’expérience dans le reporting commercial des PME britanniques. Jamie est titulaire d’un diplôme en administration des affaires et participe régulièrement à des conférences et à des ateliers de l’industrie pour rester à l’avant-garde des tendances émergentes. Lorsqu’il ne rend pas compte des derniers développements commerciaux, Jamie est passionné par le mentorat de journalistes et d’entrepreneurs de la relève, partageant leur richesse de connaissances pour inspirer la prochaine génération de chefs d’entreprise.
