Quelqu’un se souvient en 2008 lorsque le marché du logement s’est effondré et que le marché boursier s’est écrasé, avec plusieurs dizaines de millions d’Américains, voyant leurs économies à vie presque anéanties?
Apparemment, les politiciens de Washington souffrent d’amnésie – même si c’était le pire accident depuis la Grande Dépression.
Ce qui d’autre a été commodément oublié à l’intérieur du marais, c’est que l’institution qui a perdu le plus d’argent et a nécessité le plus grand renflouement des impôts n’était pas les principales banques qui ont basculé au bord de la faillite, mais Fannie Mae – l’entreprise garantie par le gouvernement qui assure les hypothèques fédérales et était censée ne jamais échouer. Fanny a reçu près de 200 milliards de dollars de fonds de sauvetage des contribuables.
Fannie Mae, qui réside désormais dans l’un des immeubles de bureaux de haut niveau de près d’un million de pieds carrés dans la région de Washington, DC, est toujours en garderie. Espérons que l’administration Trump évoluera vers la libération et la rompre toutes ses cordes fédérales.
Au lieu de cela, Fannie et le Lobby Hobby souhaitent étendre son pouvoir en forçant les contribuables à accrocher des dizaines de milliards de dollars de nouveaux risques en éliminant efficacement l’assurance-titre sur les prêts soutenus par le gouvernement fédéral et en le remplaçant par… Ta Da: Fannie Mae en tant que fournisseur d’assurance de fait sur des centaines de milliards de dollars de maisons. Qu’est-ce qui pourrait mal tourner?
L’assurance-titre garantit que lorsque vous payez 100 000 $ ou 1 million de dollars pour une nouvelle maison, vous n’êtes pas victime d’un fraudeur et vous avez une propriété légitime. L’assurance de titres privés coûte généralement un frais ponctuel de 0,5% à 1% du prix d’achat – ce qui n’est guère de prix.
Au cours des derniers mois de l’administration Biden, Fannie Mae a proposé un programme de prise de contrôle fédéral sous le couvert de faire baisser le prix de l’achat d’une maison. Il aurait dû recevoir un enterrement cérémoniel lorsque Kamala Harris a perdu l’élection, mais Fannie et le hall du logement sont puissants et implacables. Ils disent que cela ne coûtera pas au contribuable un sou.
Uh-huh. C’est ce que Fannie et la Federal Housing Administration ont déclaré lorsqu’il a facilité les prêts à faible acompte au début des années 2000 qui ont incité les Américains dans des maisons qu’ils ne pouvaient pas se permettre. Peu de temps avant l’accident de 2008, Fannie vantait même des études qui ont conclu la possibilité que Fannie fasse faillite en faillite. Oups!
Ne vous y trompez pas: ce schéma de Fannie Mae est la privatisation à l’envers. Il gère un marché des assurances privées qui fonctionne bien, le remplaçant par une couverture d’assurance subventionnée par le gouvernement.
Non seulement cela élargirait considérablement la charte de Fannie Mae, mais elle s’immisce sur la surveillance traditionnelle de l’État qui assure la sécurité et la solidité de l’industrie. L’administration Trump vise à retourner le pouvoir aux États-Unis, à ne pas leur prendre le pouvoir.
Le Congrès et l’administration Trump, avec la surveillance de la politique fédérale du logement, devraient mettre fin à cette imposture. Les contribuables ont déjà été emmenés aux nettoyeurs par Fannie Mae, et pour citer le groupe de rock The Who, nous ne nous ferons plus du mal.
Stephen Moore est boursier invité à la Heritage Foundation. Il est également conseiller économique de la campagne Trump.
(Tagstotranslate) Fannie Mae (T) 2008 Ch’effondrement du marché du logement