Jeudi, Redburn-Atlantic a révisé sa position sur l’action Neste Oyj (NESTE:FH) (OTC: NTOIY), la rehaussant de Neutre à Achat et augmentant l’objectif de cours de 23,00 EUR à 25,00 EUR.
Le changement de notation est attribué à une amélioration attendue des marges de raffinage de l’entreprise et de la rentabilité du carburant d’aviation durable (SAF) à court terme. Ces facteurs devraient marquer un tournant positif pour la société finlandaise de raffinage et de commercialisation de pétrole.
L’évaluation de l’analyste suggère que les marges de raffinage du diesel renouvelable (RD) sont à leur point le plus bas ou presque, et l’attrait de la rentabilité du SAF devrait devenir évident sous peu. Ces perspectives sont considérées comme un facteur clé influençant la mise à niveau.
Malgré les récents ajustements apportés à leurs estimations de bénéfices, qui reflètent principalement l’écart négatif du deuxième trimestre et une révision à la baisse des prévisions, l’analyse de l’entreprise est rétrospective.
La récente baisse du cours de l’action Neste a conduit à ce que Redburn-Atlantic considère comme une valorisation attrayante. L’analyste estime que la combinaison de l’amélioration des marges et de la diminution de la dette nette permet à Neste de potentiellement surperformer dans son secteur.
Cette révision à la hausse intervient après une période de faiblesse du cours de l’action Neste, ce qui indique une opportunité potentielle pour les investisseurs selon l’analyste. Les performances financières de l’entreprise, ainsi que les mesures stratégiques visant à améliorer la rentabilité, sont considérées comme les moteurs de cette révision à la hausse des perspectives.
Le nouvel objectif de cours fixé par Redburn-Atlantic suggère un certain niveau de confiance dans la capacité de Neste à se redresser et à progresser sur le marché. Le commentaire de l’analyste souligne le potentiel d’amélioration des performances financières comme catalyseur de la croissance future du titre.
Autres nouvelles récentes : Berenberg a maintenu sa recommandation d’achat sur le titre Neste, malgré des résultats faibles au deuxième trimestre, avec un objectif de cours stable à 22,00 EUR.
Les performances de la société au deuxième trimestre ont été affectées par de faibles marges dans son activité renouvelable et par une baisse des volumes de ventes dans son segment Produits pétroliers.
Toutefois, l’analyse de Berenberg suggère un potentiel d’appréciation de la valeur dans le futur, compte tenu de l’amélioration attendue au second semestre, notamment avec le projet d’énergies renouvelables de Martinez.
En revanche, RBC Capital et CFRA ont dégradé la note de Neste. La dégradation de la note de RBC Capital de Outperform à Sector Perform, ainsi que la réduction de l’objectif de cours de 38,00 € à 21,00 €, ont été influencées par des problèmes opérationnels, un message d’entreprise peu clair et de récents changements politiques ayant un impact sur le sentiment du marché et les projections de bénéfices. Leurs estimations révisées pour Neste sont désormais inférieures de 26 % au consensus pour 2025.
De même, CFRA a dégradé la note de Neste en raison d’un premier trimestre décevant en 2024 et des perturbations persistantes dans les usines. CFRA a ajusté ses prévisions de BPA pour Neste, réduisant la prévision de BPA pour 2024 à 1,95 € contre 2,45 € et l’estimation de BPA pour 2025 à 2,30 € contre 2,60 €.
Ces développements récents soulignent la dépendance accrue de l’entreprise à l’égard du carburant d’aviation durable de qualité supérieure et le succès de l’augmentation de la production à Singapour.
Informations sur InvestingPro
Les données récentes d’InvestingPro offrent un aperçu plus approfondi de la santé financière et des performances boursières de Neste Oyj (OTC : NTOIY). Avec une capitalisation boursière de 16,61 milliards de dollars et un ratio cours/bénéfice de 15,37, NTOIY semble être valorisée en fonction de ses bénéfices. L’engagement de la société envers ses actionnaires est évident au vu de son historique de versements de dividendes pendant 19 années consécutives, ce qui témoigne de sa stabilité financière. De plus, le solide rendement du mois dernier, avec un rendement total du cours de 16,04 %, correspond à l’opinion optimiste de l’analyste sur le potentiel de reprise de l’action.
Les conseils d’InvestingPro soulignent que Neste dispose d’actifs liquides dépassant ses obligations à court terme, ce qui indique une position de liquidité solide. Cette résilience financière, associée aux prévisions de rentabilité des analystes pour l’année, constitue un signal rassurant pour les investisseurs potentiels. Pour ceux qui recherchent des informations supplémentaires, il existe 4 autres conseils d’InvestingPro disponibles qui pourraient aider à prendre une décision d’investissement plus éclairée.
Il convient de noter que les marges bénéficiaires brutes de la société ont été identifiées comme faibles, ce qui est un domaine que les investisseurs voudront peut-être surveiller de près. Malgré cela, le rendement à long terme de Neste au cours de la dernière décennie a été élevé, ce qui suggère une solide performance historique. Alors que les investisseurs envisagent la mise à niveau et l’ajustement de l’objectif de prix de Redburn-Atlantic, ces InvestirPro Les informations offrent une vue complète du paysage financier et des perspectives de marché de Neste.
Cet article a été généré avec l’aide d’IA et relu par un éditeur. Pour plus d’informations, consultez nos CGU.
