Vue générale du bâtiment UBS à Manhattan, New York, le 5 juin 2023.
Eduardo Munoz Alvarez | Voir la presse | Corbis News | Getty Images
Géant bancaire suisse UBS Mercredi, le bénéfice net du groupe a dépassé les attentes pour le deuxième trimestre, en raison des mesures de réduction des coûts et de l’augmentation des revenus des unités mondiales de gestion de patrimoine et de banque d’investissement du prêteur.
Le bénéfice net attribuable aux actionnaires s’est établi à 1,136 milliard de dollars pour la période, contre une prévision consensuelle compilée par la société de 528 millions de dollars.
Le bénéfice est néanmoins inférieur aux 1,755 $ enregistrés au premier trimestre, comme prévu par les analystes.
Le chiffre d’affaires du groupe a également dépassé les prévisions au deuxième trimestre, s’établissant à 11,904 milliards de dollars contre 11,522 milliards de dollars selon un sondage LSEG.
UBS a indiqué que la forte activité sur les marchés financiers avait partiellement compensé la baisse du revenu net d’intérêts, dont elle avait précédemment annoncé qu’il serait plus faible en raison de la baisse des volumes de prêts et de dépôts et de la baisse des taux d’intérêt suisses.
Dans la division mondiale de gestion de patrimoine, les revenus ont augmenté de 15% à 6,053 milliards de dollars, principalement grâce à la consolidation de Credit Suisse, selon UBS. Les revenus de la division banque d’investissement ont bondi de 38% à 2,803 milliards de dollars.
« Dans l’ensemble, nous avons fait preuve d’une assez bonne résilience, dans la banque d’investissement, dans la gestion de patrimoine, mais je pense aussi que nous faisons de bons progrès dans la réduction des risques dans notre cœur de métier et dans la réduction des coûts », a déclaré le PDG d’UBS, Sergio Ermotti, à Silvia Amaro de CNBC dans une interview mercredi.
Concernant les bénéfices, Ermotti a déclaré : « C’est une combinaison de bonne dynamique sur le chiffre d’affaires, mais aussi de bons progrès dans les réductions de coûts. »
Il a ajouté que la banque connaissait une bonne dynamique en termes d’activité des clients et de volumes de transactions dans la gestion de patrimoine, malgré quelques vents contraires sur ses marges en raison de la baisse du revenu net d’intérêts.
C’est maintenant fait plus d’un an depuis qu’UBS a officiellement racheté Credit Suisse, déclenchant un vaste processus d’intégration et créant un mastodonte de la gestion de patrimoine. dit début juillet, le processus de fusion était terminé et que Credit Suisse — la banque suisse qui s’est effondré de façon spectaculaire en mars 2023, après des années de scandales financiers, n’existait plus en tant qu’entité distincte.
La suppression des actifs pondérés en fonction des risques, qui constituent une part importante des activités de Credit Suisse, a été un élément clé de ce processus.
UBS a déclaré qu’elle s’attendait désormais à terminer l’année 2024 avec des économies brutes cumulées de 7 milliards de dollars grâce à l’accord avec Credit Suisse, sur un objectif de 13 milliards de dollars d’ici 2026 par rapport à une base de référence de 2022. L’objectif initial était de réaliser 6,5 milliards de dollars d’économies d’ici la fin de l’année.
La banque est revenue au bénéfice au premier trimestre 2024 après deux pertes trimestrielles liées au coût de l’intégration.
“Ce qui suit est un travail de plusieurs années. Nous sommes encore loin de la rentabilité dont jouissait UBS avant qu’on lui demande d’intervenir pour sauver Credit Suisse”, a déclaré Ermotti à CNBC, ajoutant que la banque se concentrerait désormais sur les Etats-Unis et la région Asie-Pacifique.
Dans une note couvrant les résultats de mercredi, les analystes de RBC Capital Markets ont déclaré : « UBS réagit plus rapidement sur les facteurs qu’elle peut contrôler – les économies de coûts et la réduction des prêts non conformes – ce qui devrait fournir une certaine protection contre les vents contraires réglementaires et un environnement opérationnel potentiellement plus difficile. »
Trop gros pour faire faillite ?
Les actions d’UBS ont grimpé de 51,7 % en 2023, les investisseurs ayant examiné les avantages de l’acquisition de Credit Suisse, pour laquelle ils ont payé un prix bien inférieur à la valeur de la banque dans le cadre d’une transaction facilité par les régulateurs suisses.
Les actions ont depuis chuté de 3,75 % cette année, en partie ébranlées par nouvelle réglementation bancaire Les autorités suisses ont proposé dans un rapport d’avril que UBS et trois autres banques « d’importance systémique » soient soumises à des exigences de fonds propres plus strictes afin de protéger l’économie dans son ensemble.
UBS a fortement critiqué les propositions comme inutiles, arguant que la banque n’est pas « trop grande pour faire faillite » — comme le prétend le rapport — et limiterait la compétitivité mondiale de la Suisse.
Ermotti a déclaré mercredi à CNBC qu’UBS faisait « partie de la solution » à l’instabilité bancaire dans son sauvetage de Credit Suisse, plutôt que d’exacerber le problème.
Concernant la résistance à la consolidation bancaire en Europe, Ermotti a déclaré mercredi que « la nécessité pour l’Europe d’avoir des acteurs financiers plus importants pour avoir sa propre indépendance en matière financière est une évidence à mon avis ».
Il a ajouté : « Il faut probablement reconnaître qu’après la crise financière, l’Europe est allée trop loin en fragmentant ou en ne permettant pas la consolidation du système, ce qui pénalise aujourd’hui l’Europe et son système financier. »
