SoFi a enregistré un solide trimestre de croissance mercredi, alors même que sa plateforme de banque en tant que service est en difficulté.
Le revenu net ajusté de SoFi a grimpé de 41 % pour atteindre un record de 1,1 milliard de dollars, dépassant les estimations des analystes de 1,05 milliard de dollars, selon les données compilées par Bloomberg.
“Nous avons connu un excellent premier trimestre”, a déclaré le PDG Anthony Noto dans un communiqué, citant la façon dont la société a ajouté 1,1 million de nouveaux membres au cours de la période, portant sa base d’utilisateurs totale de 35 % à 14,7 millions.
Sur une base non ajustée, les bénéfices de la banque fintech basée à San Francisco, en Californie, ont atteint 167 millions de dollars, soit 0,12 dollar par action, conformément aux attentes de Street. L’EBITDA ajusté a également dépassé les attentes des analystes, augmentant de 62 % d’une année sur l’autre pour atteindre 340 millions de dollars.
L’action de SoFi a chuté de 6 % mercredi lors de la pré-ouverture du marché.
Après avoir atteint des sommets l’automne dernier, l’action de SoFi a depuis été confrontée à une certaine pression. Les actions ont chuté de 30 % depuis le début de l’année à la clôture de mardi.
L’année dernière, l’entreprise a perdu Chime (CHYM), un client clé sur sa plateforme technologique. Et en mars, le vendeur à découvert activiste Muddy Waters divulgué une position courte sur les actions de SoFi, affirmant que la société utilisait des structures comptables et hors bilan agressives pour masquer le risque de crédit.
SoFi refusé » les allégations, exprimant son intention « d’explorer d’éventuelles actions en justice » et affirmant que les conclusions du vendeur à découvert sont « conçues pour tromper les investisseurs ».
Les investisseurs craignent également que la banque fintech comporte un degré élevé de risque de crédit à la consommation en cas de ralentissement potentiel du marché du travail.
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Comme d’autres applications de services financiers, SoFi élargit activement son offre de produits et de services alors que l’administration Trump s’efforce de déréglementer les services financiers et le secteur bancaire. La stratégie de l’entreprise s’adresse aux jeunes professionnels aisés.
SoFi a déclaré un taux de radiation net de 2,07 % au premier trimestre, contre 2,37 % il y a un an. Ce pourcentage de prêts que l’entreprise a radiés comme irrécouvrables a diminué dans toutes les catégories de prêts, à l’exception des prêts étudiants, qui ont augmenté de 18 points de base sur la même période.
Le produit des principales offres de prêt de la société a augmenté de 55 % par rapport au trimestre correspondant de l’année dernière, pour atteindre 642 millions de dollars. Son segment de services financiers, qui comprend la plateforme d’investissement et les cartes de crédit de SoFi, a grimpé de 41 % à 429 millions de dollars, mais a manqué les attentes de 474 millions de dollars.
Plus récemment, SoFi s’est lancé dans le monde de la cryptographie en déployant le trading de cryptomonnaies auprès de ses clients et en lançant son propre stablecoin indexé sur le dollar à la fin de l’année dernière.
Les revenus de la plate-forme technologique de SoFi, où elle vend des services bancaires en tant que service et d’autres infrastructures, ont chuté de 27 % à 75 millions de dollars. La société a cité l’impact du retrait complet d’un gros client de sa plateforme avant la fin de l’année dernière comme facteur ayant contribué à cette baisse, selon le rapport.
