Les banques américaines récoltent 36 milliards de dollars grâce aux armes de Wall Street alors que les transactions et les échanges rebondissent

Share on facebook
Share on twitter
Share on linkedin
Share on email

Débloquez gratuitement Editor’s Digest

Les plus grandes banques américaines ont généré plus de 36 milliards de dollars de leurs activités à Wall Street au cours du dernier trimestre, alors que les transactions de dette et la volatilité des marchés financiers ont alimenté le rebond des banques d’investissement et des transactions boursières.

Morgan Stanley Mercredi, les résultats trimestriels des six plus grandes banques du pays ont été arrondis par actifs, faisant état d’une augmentation de 32 pour cent du bénéfice net par rapport à l’année précédente, à 3,2 milliards de dollars.

Les résultats du secteur ont constamment surperformé les attentes des analystes, la banque d’investissement ayant enregistré les gains les plus importants par rapport à l’année dernière.

Les cinq plus grandes banques d’investissement américaines – un groupe qui comprend également JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Bank of America et Citigroup – ont généré des revenus combinés de banque d’investissement de 8 milliards de dollars au cours du trimestre, soit 31 % de plus qu’il y a un an.

Chez Morgan Stanley, les frais de banque d’investissement ont augmenté de plus de 50 pour cent pour atteindre 1,5 milliard de dollars, une augmentation plus importante que chez n’importe lequel de ses concurrents.

La banque d’investissement se remet d’une période de deux années d’inactivité, après que la décision de la Réserve fédérale de relever les taux d’intérêt par rapport à leurs niveaux les plus bas début 2022 a étouffé un boom.

Au cours du dernier trimestre, les banques ont réalisé leurs plus gros gains en matière de souscription de dettes, le rebond des opérations sur actions et des activités de conseil aux entreprises étant plus lent à rebondir.

Le directeur général de Morgan Stanley, Ted Pick, s’est dit « optimiste » quant à la reprise des introductions en bourse et des fusions et acquisitions.

“Je pense qu’il existe un phénomène de diffusion publique qui existera dans le monde entier”, a déclaré Pick. “Qu’il s’agisse de pays sélectionnés qui procèdent à des privatisations, ou d’entreprises passionnantes qui, pour la première fois, atteignent les standards mondiaux.”

Les actions de Morgan Stanley ont augmenté de près de 8 pour cent dans les échanges matinaux pour atteindre un niveau record.

Les échanges d’actions ont augmenté dans les cinq grandes banques d’investissement américaines, stimulés par la hausse des marchés aux États-Unis, la volatilité au Japon et le programme de relance chinois à la fin du troisième trimestre.

Dans l’ensemble des banques, les revenus issus des transactions boursières ont augmenté de plus d’un cinquième par rapport au même trimestre en 2023, pour atteindre 12,4 milliards de dollars.

En revanche, les revenus des unités de négociation de titres à revenu fixe des banques – qui comprennent le négoce d’obligations, de devises et de matières premières – ont chuté de 2 pour cent à 16 milliards de dollars, les paris sur l’évolution des taux d’intérêt américains n’ayant pas réussi à compenser entièrement le déclin de l’activité sur les matières premières.

En dehors de sa banque d’investissement, l’activité de gestion de patrimoine de Morgan Stanley a attiré au cours du dernier trimestre près de deux fois plus de nouveaux capitaux nets qu’il y a un an. Elle a rapporté 64 milliards de dollars au troisième trimestre et dispose de près de 6 000 milliards de dollars d’actifs clients.

Toutefois, les clients de Morgan Stanley conservent une plus grande proportion de leur patrimoine en espèces, ce qui peut s’avérer moins lucratif pour les banques.

Sharon Yeshaya, directrice financière de Morgan Stanley, a déclaré au Financial Times que les niveaux de trésorerie des clients s’étaient stabilisés par rapport aux niveaux élevés de la pandémie de coronavirus, mais étaient toujours plus élevés qu’avant la première épidémie de Covid-19.

À suivre