Actions de Parvenu (NASDAQ : UPST) le titre a gagné 51% en 2024 selon les données fournies par Intelligence du marché mondial de S&P. La société d’évaluation du crédit AI a peut-être touché le fond, et le marché s’attend à ce que la baisse des taux d’intérêt l’aide à remonter.
Le stock Upstart a gagné de nombreux fans au début de son arrivée sur le marché. Elle affichait une croissance incroyablement élevée et une rentabilité en flèche. Les investisseurs ne pouvaient pas imaginer que la tendance puisse s’inverser dans des conditions différentes, mais la raison derrière au moins une partie de son succès initial était les taux d’intérêt alors nuls. Le titre n’a pas bien résisté à la hausse des taux d’intérêt et le titre Upstart est toujours à 85 % de ses plus hauts.
Le concept est simple et convaincant. Upstart utilise l’intelligence artificielle et apprentissage automatique pour évaluer le risque de crédit et aider les créanciers à prendre de meilleures décisions en matière de prêt. Plus précisément, grâce à la plateforme Upstart, les banques peuvent approuver davantage d’emprunteurs sans ajouter de risque de défaut, selon la direction. Plus ils peuvent prêter d’argent en toute sécurité, plus ils peuvent gagner d’argent. Un plus grand nombre d’emprunteurs peuvent obtenir les prêts importants dont ils ont besoin pour acheter une maison, une voiture ou toute autre transaction importante, ce qui en fait une situation gagnant-gagnant pour tout le monde.
Cependant, des taux d’intérêt plus élevés signifient un risque de défaut plus élevé, et le modèle d’Upstart n’approuve pas les prêts aux mêmes taux qu’auparavant. Cela a entraîné une baisse des volumes et des revenus, et les bénéfices se sont transformés en pertes.
Elle affirme disposer d’une opportunité de marché de plus de 3 000 milliards de dollars, mais elle s’associe principalement avec de petites coopératives de crédit plutôt qu’avec de grandes banques, ce qui pourrait limiter son exposition à cette opportunité.
Il y a beaucoup à aimer chez Upstart et ses chances à long terme. Ses prêts approuvés résistent et fonctionnent comme prévu, ce qui en dit long sur la crédibilité de son modèle. À terme, les créanciers sont susceptibles d’adopter son modèle riche en données, qui, avec le temps et avec plus d’expérience, devrait fournir un meilleur produit que le modèle précédent. plateformes de notation de crédit traditionnelles. Elle s’attend à des progrès en 2025, et la baisse des taux d’intérêt devrait engendrer de meilleurs résultats à tous les niveaux. Une fois ce stade dépassé, son activité pourrait être en plein essor.
Avec la hausse des prix de l’année dernière, l’action Upstart recommence à paraître chère ; il se négocie à 9 fois les ventes des 12 derniers mois.
Cette action est réservée aux investisseurs très tolérants au risque, et même si cela vous décrit, je n’en ferais pas un élément central de votre portefeuille.
Avant d’acheter des actions dans Upstart, considérez ceci :
